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張永明籌劃讓出上市公司控制權長安汽車集團接盤加碼汽車空調業務

2022-02-16 10:55:45來源：長江商報

借殼上市6年后，張永明籌劃讓出上市公司控制權。

2月14日晚間，奧特佳(002239.SZ)發布公告，公司接到實際控制人張永明書面通知，張永明及公司控股股東正在籌劃本公司控制權轉讓事宜，擬將控股股東所持公司9.90%股權轉讓給中國長安汽車集團有限公司(簡稱長安汽車集團)。

目前，交易雙方尚未簽署正式協議，也未確定具體交易價格。如果按照奧特佳2月14日收盤價3.63元/股計算，張永明或將套現11.65億元。2020年、2021年，奧特佳連續虧損。

除了受讓股權，長安汽車集團還將包攬奧特佳定增，從而獲得奧特佳控制權。

長江商報記者發現，長安汽車集團原本與奧特佳關系密切，二者不僅在產業投資方面交集，而且奧特佳還是長安汽車集團旗下上市公司長安汽車重要供應商。本次交易完成后，長安汽車集團將手握兩家A股上市公司，并完成汽車空調業務布局。

張永明謀劃轉讓控制權

經營面臨較大壓力，張永明籌劃轉讓奧特佳控制權。

根據公告，2月14日，奧特佳收到實際控制人張永明書面通知，張永明及公司控股股東江蘇天佑金淦投資有限公司、北京天佑投資有限公司和西藏天佑投資有限公司(三家公司統一簡稱控股股東)正在籌劃關于公司的控制權轉讓事宜，已與長安汽車集團簽署《股份轉讓意向協議》，交易對方擬合計受讓公司控股股東持有的公司約3.21億股股份(對應公司總股本的9.9%)。

根據《股份轉讓意向協議》，本次交易各方對公司治理結構調整計劃、公司控股股東和張永明所持有的公司股份轉讓限制以及表決權放棄等事項做了初步約定。此外，公司擬籌劃向交易對方非公開發行股票。交易完成后，長安汽車集團將成為奧特佳控股股東。

奧特佳的前身是金飛達，2008年5月登陸A股市場，主營業務為服裝等。2015年，經過精心安排，張永明攜奧特佳巧妙借殼，公司隨即更名為奧特佳，主營業務變換為從事汽車空調壓塑機、汽車空調系統等研發、生產及銷售。當時，金飛達收購奧特佳100%股權的交易價格為26.50億元，緊隨其后，張永明入主，成為其實際控制人。

不過，借殼上市后的奧特佳，經營業績并不算理想。2015年、2016年，公司實現的歸屬于上市公司股東的凈利潤(簡稱凈利潤)分別為2.23億元、4.46億元。到了2017年，凈利潤下滑至3.67億元。

此后，凈利潤是節節敗退。20018年、2019年，其凈利潤分別為0.40億元、1.02億元，扣除非經常性損益的凈利潤(簡稱扣非凈利潤)分別為0.23億元、-2.05億元。2019年，扣非凈利潤已經陷入虧損。

2020年，公司實現的凈利潤、扣非凈利潤分別為虧損2.96億元、2.63億元。

今年1月28日晚間，奧特佳發布2021年度業績預告，公司預計凈利潤為虧損9000萬元—4500萬元，同比減虧69.61%—84.81%。

公司解釋稱，2021年，公司業務范圍擴展，訂單較為飽滿，出貨量增長，費用管控措施有效，降費作用明，汽車行業整體恢復，客戶回款情況良好。但是，受全年各類型運費輪番漲價，尤其是額外增加了大量空運費的影響，公司向北美工廠供應零部件的運費居高不下，形成了高額的非經常性損失因素。同時受美國疫情影響，美國工廠的臨時人工成本增加。公司產品的主要原材料金屬價格上漲，高位波動，芯片等關鍵半導體類零部件歷經嚴重的缺貨和漲價，抑制了公司出貨能力，抬高了制造成本。這些因素疊加，導致公司大幅減虧，但仍然處于虧損狀態。

而這，或許是張永明轉讓奧特佳控制權的主要原因。此時，距離其借殼上市僅過6年。

根據公告，意向性協議顯示，長安汽車集團擬受讓奧特佳約3.21億股股份。如果按照2月14日收盤價3.63元/股計算，張永明將套現約11.65億元。

接盤方謀求產業協同

讓出控制權，于奧特佳而言，或許是一件好事。

根據意向性協議，除了受讓股權，長安汽車集團還將包攬奧特佳定增，進而獲得奧特佳控制權。

奧特佳定增，無疑將會增強流動性。截至2021年9月底，奧特佳賬面貨幣資金為14.39億元，對應的短期借款10.25億元、一年內到期的非流動負債1.31億元，現有資金基本上可以覆蓋現有債務。

不過，公司經營性負債不少，期末資產負債率為45.97%，為近10年最高。通過本次定增募資，增強資金實力，有利于公司新業務布局。

對于本次易主，市場較為看好。長安汽車集團主要從事汽車制造業及相關產業，其股東為中國兵器裝備集團有限公司，實控人為國務院國資委，旗下擁有上市公司長安汽車。如果本次入主順利完成，長安汽車集團將擁有兩家A股公司，且兩家公司可以實現產業協同。

從公開信息看，長安汽車集團與奧特佳關系密切，且在產業投資領域有交集。

資料顯示，南方英特空調有限公司成立于2000年11月，是由澳大利亞空調國際熱能系統公司(簡稱空調國際)和長安汽車集團合資組建，集研發、生產、銷售汽車熱管理系統為一體的科技公司。而空調國際為奧特佳全資控股的附屬公司。

此外，長安汽車集團旗下的上市公司長安汽車與奧特佳有業務往來。根據奧特佳財報披露，公司的汽車空調系統熱管理產品、汽車空調壓縮機產品方面的客戶，不僅有蔚來、通用、福特、大眾、上汽、吉利、比亞迪，還有長安汽車、北汽、寧德時代等知名企業。

長安汽車集團本次入主奧特佳，將完成汽車空調業務布局。奧特佳與長安汽車協同，可以有效保障長安汽車汽車空調壓縮機及空調系統等產品供給。