1月15日，中國貨幣網發布杭銀消費金融股份有限公司(以下簡稱“杭銀消金”)2025年金融債券(第一期)發行情況公告。
杭銀消金成為今年首家發行金融債的持牌消金公司。對此，多位受訪者預計，今年，持牌消金公司發行金融債熱情將延續，會有更多消費金融公司發力打通多元化的融資渠道。
票面利率1.69%
資料顯示，杭銀消金成立于2015年12月份，注冊資本為25.61億元。杭銀消金發行2025年金融債券(第一期)，實際發行總額10億元，票面利率1.69%。牽頭主承銷商為中信證券股份有限公司。
募集資金使用方面，主要用于償還其他金融機構借款及其他符合國家法律法規及政策要求的用途，以進一步促進發行人主營業務發展。
杭銀消金還在發行文件中披露了近幾年的業績及業務發展情況。具體來看，2021年末、2022年末、2023年末和2024年9月末，該公司資產總計分別為366.44億元、414.09億元、496.39億元和556億元。2021年、2022年、2023年和2024年1月份至9月份，該公司營業利潤分別為5.93億元、8.75億元、10.56億元和8.50億元，凈利潤分別為4.51億元、6.63億元、8.02億元和6.90億元。
中國銀行研究院研究員葉銀丹對《證券日報》記者表示：“杭銀消金發行金融債是去年發債潮的延續。隨著消費金融市場的擴展，特別是在小微企業、個人消費貸款等領域的業務增長，消費金融公司需要更多資金來支撐其業務的擴張。發行金融債是為了更好地滿足資金需求，確保公司有足夠的資本來支持新的貸款發放和債務償還。這有利于公司提升市場競爭力、長遠發展。”
延續發行金融債趨勢
Wind資訊數據顯示，截至2024年12月底，去年持牌消費金融公司共計發行超30筆金融債，合計規模超500億元。其中，多家機構首次發行金融債。例如，浙江寧銀消費金融股份有限公司2024年第一期金融債券于2024年12月4日發行，實際發行總額15億元，票面利率2.08%;2024年12月5日，上海尚誠消費金融股份有限公司2024年金融債券(第一期)發行，票面利率為2.10%;2024年7月份，中郵消費金融有限公司2024年金融債券(第一期)發行，規模為15億元，超額增發規模5億元;2024年8月份，海爾消費金融有限公司2024年金融債券(第一期)成功發行。
受訪業內人士普遍認為，2025年，會有更多消費金融公司發力打通多元化的融資渠道。“預計未來消費金融公司大概率會拓展多元化融資渠道。一方面，有政策支持，另一方面，拓展多元化融資渠道有助于豐富消費金融公司的負債來源，穩定負債，降低融資成本，進而推動降低實體經濟融資成本。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對《證券日報》記者說。
“隨著消費金融行業的增長，市場規模的不斷擴大，消費金融公司對于資金的需求更高。首次發行金融債的公司可能會逐步形成常態化的債券融資模式，這將成為消費金融公司資本結構的重要組成部分。”葉銀丹預計，除了發行金融債，未來將會有更多消費金融公司發力打通多元化的融資渠道。在內在驅動因素方面，消費金融公司自身發展需求不斷增長：一是對資金的更多需求;二是成本優化的需求;三是資本充足率的要求;四是面對市場競爭的需要。而在外部推動因素方面，一是監管政策的鼓勵;二是融資市場的成熟;三是當前的低利率環境為發行債券、ABS等多元化融資渠道提供了有利條件，消費金融公司可以以較低的成本籌集長期資金;四是投資者需求的推動;五是技術發展的支持。
