隨著上市公司2024年年報陸續披露，超百家A股公司前十大流通股東得以曝光。部分公募機構的調倉換股動向隨之揭曉，大消費、醫藥、新能源等賽道成為機構調倉的重要方向。
易方達基金蕭楠和王元春、信達澳亞基金馮明遠、中歐基金葛蘭和許文星、興證全球基金謝治宇和董理、銀華基金焦巍、東方紅資產管理張鋒、廣發基金傅友興和鄭澄然、華夏基金鐘帥等多位知名基金經理的調倉動作明顯。
大消費賽道獲青睞
近日，多家消費電子、物業管理、跨境電商、高速公路和出版零售等領域的上市公司陸續發布2024年年報，數位知名公募基金經理的調倉換股動作浮出水面。
消費電子企業順絡電子發布的年報顯示，截至2024年四季度末，董理管理的興全輕資產較前一季度末小幅減持50萬股，而其管理的興全趨勢投資則保持倉位不變，兩只產品共持倉順絡電子近5000萬股。不過，馮明遠管理的信澳新能源產業則減持順絡電子近100萬股，最新持倉近800萬股。
物業管理公司招商積余獲得了許文星的青睞，截至2024年四季度末，他管理的三只產品調倉動作不一。中歐養老產業較前一季度末小幅加倉近60萬股，而中歐睿見、中歐優勢成長則分別減持約182萬股和約50萬股，三只產品的最新總持倉超5000萬股。
跨境電商公司焦點科技也獲得基金的追捧。截至2024年四季度末，翟相棟管理的招商優勢企業和楊宗昌管理的易方達供給改革分別新進該公司約750萬股、340萬股。招商優勢企業一舉躋身該公司第二大流通股東。
此外，截至2024年四季度末，知名基金經理焦巍管理的銀華富裕主題較前一季度末減持粵高速A超460萬股，最新持倉達3000萬股;中郵核心成長則新進粵高速A第十大流通股東。
另外，截至2024年四季度末，張鋒管理的東方紅睿璽三年持有新進中信特鋼約1021萬股，而他管理的東方紅啟恒三年持有繼續持倉約1692萬股。陳皓、何崇愷分別管理的易方達品質動能三年持有、易方達國防軍工新進楚江新材前十大流通股東，兩只產品分別持有該公司超2700萬股和1600萬股。馮騁管理的廣發電子信息傳媒產業精選新進中信出版近50萬股。蕭楠和王元春管理的易方達消費行業減持福耀玻璃約230萬股，最新持倉仍超3000萬股。
匯添富基金表示，近年來消費市場結構性機會眾多，盡管酒類等傳統消費領域表現不盡如人意，但譬如谷子經濟、文化旅游等新興消費板塊卻異軍突起，收獲了巨大市場增量，也為市場提供了豐富的可投標的。
密集調倉醫藥股
近日，多家醫藥賽道上市公司紛紛發布年報，葛蘭、趙蓓、鐘帥、傅友興、吳興武等知名基金經理積極調倉。
截至2024年四季度末，葛蘭管理的中歐醫療健康較前一季度末減持東阿阿膠超480萬股，最新持倉近2100萬股;不過，蕭楠和王元春管理的易方達消費行業則“按兵不動”，仍持有該公司約820萬股。
此外，華潤三九、華潤雙鶴也遭到基金經理的大幅減持。截至2024年四季度末，中歐醫療健康、東方紅啟恒三年持有、東方紅睿璽三年持有分別較前一季度末減持華潤三九約555萬股、343萬股和276萬股。趙蓓和葛蘭分別管理的工銀前沿醫療、中歐醫療健康分別減持華潤雙鶴1300萬股和約500萬股。
廣發基金旗下的兩位知名基金經理則對江中藥業調倉動作不一。截至2024年四季度末，傅友興管理的廣發穩健增長增持110萬股，而吳興武管理的廣發醫療保健則小幅減持近30萬股，這兩只產品合計持倉超2100萬股。
此外，截至2024年四季度末，鐘帥管理的華夏行業景氣新進西藏藥業超200萬股，躋身該公司前十大流通股東。
工銀瑞信基金表示，當前政策支持創新藥的基調明確，創新藥領域業績向好，2025年或是創新藥出海的大年，持續看好國產創新藥板塊行情。
新能源標的受追捧
新能源標的似乎更受基金經理的追捧。
例如光伏設備公司鈞達股份獲得四只產品的新進買入。截至2024年四季度末，萬家基金旗下的萬家品質生活、萬家臻選、萬家人工智能分別新進約450萬股、440萬股和260萬股，鄭澄然管理的廣發高端制造亦新進鈞達股份約360萬股。
此外，祁禾管理的易方達環保主題新進光伏電池企業橫店東磁近1200萬股。東方新能源汽車主題、建信新能源分別新進尚太科技約290萬股和270萬股，但這家鋰電池公司也遭謝治宇管理的興全合潤減持近200萬股。
工銀瑞信基金表示，得益于各省份推進“十四五”可再生能源裝機目標與新能源上網電價全面入市政策驅動，過去幾個月，風電產業鏈普遍漲價，鑄件、軸承、葉片原材料等漲價尤為明顯。
工銀瑞信基金分析，風電產業鏈普遍漲價，業績修復或超預期。當前風電行業下游需求高漲，供給側的競爭或告一段落，板塊存在業績超預期和估值擴張的可能，而扶持政策和海外市場拓展有望成為板塊估值擴張的兩張“王牌”。
