上市公司的三季度業績報告正在如火如荼地披露中，多個新能源賽道上市公司業績表現亮眼。同花順數據顯示，截至10月19日17點，共有12家光伏行業上市公司披露了三季度業績預告，從業績情況來看，12家公司集體預喜，通威股份、隆基綠能等公司業績格外亮眼。
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近期，光伏產業鏈更是頻現百億元訂單，主要集中在硅料和硅片環節。
隆眾資訊光伏產業分析師方文正在接受《證券日報》記者采訪時表示，當前硅料產量對于組件來說是完全夠用的，但對于硅片而言還是偏向緊缺。不過隨著未來硅料產量不斷釋放，市場供需問題將得到緩解，硅料價格也將下調，整體產業鏈利潤分配有望得到調整。
多家企業第三季度業績增長
數據顯示，從歸母凈利潤同比增幅來看，12家上市公司中同比增幅最大的為逆變器環節的昱能科技。據其三季度業績預告顯示，前三季度公司預計實現歸母凈利潤為2.5億元至2.8億元，同比增長330%到382%。
昱能科技表示，2022年光伏行業持續向好，高景氣度促進了公司發展，報告期內，公司持續開展全球化業務布局，不斷深耕歐洲及美洲市場。同時通過技術創新，公司微型逆變器、智控關斷器等產品下游客戶訂單充足，使得公司營業收入和利潤快速增加。
同樣受益于下游訂單充足的逆變器環節的上市企業禾邁股份，前三季度預計實現歸母凈利潤3.4億元至3.6億元，同比增長183.59%至198.52%。公司表示，隨著光伏逆變器技術的進步，光伏行業整體發展態勢較好，未來將持續布局全球營銷網絡，深耕美洲、歐洲、亞洲市場。
在行業高景氣度之下，多家光伏產業鏈各環節上市企業均實現凈利同比增長。在已披露三季度業績預告數據的12家光伏上市企業中，除上述兩家逆變器環節的企業外，硅料硅片、電池組件、加工設備各環節的上市公司也均實現業績同比增長。例如，天合光能預計前三季度歸母凈利潤為20.3億元至24.9億元，同比增長75.85%至114.92%；TCL中環前三季度預計實現歸母凈利潤49.3億元至50.7億元，同比增長78.53%至83.60%。
受益于硅料、硅片、電池組件等各環節提價，今年以來光伏產業各環節利潤增長明顯。從環比數據來看，多家光伏企業第三季度業績增長強勁。
以昱能科技為例，該企業第一季度、第二季度分別實現歸母凈利潤3072萬元、9808萬元，預計第三季度單季歸母凈利潤增長近一倍。
隆基綠能表示，報告期內，其硅片和組件對外銷量同比增長，投資收益和匯兌收益大幅增加，實現經營業績的明顯增長。
“硅料龍頭”通威股份預計，前三季度實現歸母凈利潤214億元至218億元，同比增長259.98%至266.71%。公司預計第三季度歸母凈利潤環比增長近30%，單季歸母凈利潤將邁向百億元規模。
對此，隆眾資訊光伏產業分析師方文正在接受《證券日報》記者采訪時表示，今年以來受供需錯配影響，上游硅料價格持續高位運行，相關企業業績表現亮眼，尤其是三季度以來企業利潤增長明顯。此外，在行業高景氣支撐下，下游硅片、電池組件等環節因提價、產能釋放等影響也有所受益。
在方文正看來，光伏產業鏈利潤未能順利傳導，下游需求仍對硅料價格有支撐，若硅片價格未能下滑，那么行業的整體利潤還是會在硅料環節積累。
產業鏈頻現百億元訂單
不僅僅是前三季度業績亮眼，近段時間以來，光伏產業鏈的高景氣度持續，硅料、硅片企業不斷簽訂大額訂單。
10月18日，大全能源發布公告稱，公司及全資子公司內蒙古大全近日與某客戶簽訂了《硅料采購合同》，合同約定2023年至2027年某客戶預計共向公司及內蒙古大全采購46200噸太陽能級原生多晶硅，按照PVInfoLink最新（2022年10月12日）公布的多晶硅致密料均價30.30萬元/噸（含稅）測算，預計采購金額約為139.99億元。
而就在5天前，大全能源剛剛披露另一項重大訂單，客戶約定2022年至2027年采購多晶硅料共15.53萬噸，預計采購金額約為470.56億元。
9月29日晚，雙良節能連發兩則公告，宣布與新特能源及其子公司、上海東方希望能源簽訂多晶硅致密料采購長單。
合同約定，2023年至2030年，雙良節能向新特能源及其子公司采購多晶硅料共15萬噸；2022年至2026年，向上海東方希望能源采購多晶硅料6.68萬噸。按照PVInfoLink最新公布（2022年9月28日）的多晶硅致密料成交均價30.30萬元/噸（含稅）測算，兩份采購合同金額預計合計656.9億元。
這已經是雙良節能今年以來的第三筆硅料采購大單。今年7月份，雙良節能分別與通威股份、新特能源簽訂了22.25萬噸、20.19萬噸的多晶硅材料采購協議，合同金額分別達560億元、584.7億元。
對此，上海有色網光伏行業分析師史真偉向《證券日報》記者表示，不少企業主要還是擔心硅料采購會出現問題，簽訂長單一般鎖量不鎖價。不過，硅料市場要看年底搶裝情況，在今年年底或明年年初會出現過剩，未來會形成高品質多晶硅依然短缺、低質量產品過剩的格局，所以企業鎖定上游高品質長單，也是出于長遠考慮。
不僅僅是硅料市場一片火熱，下游對硅片的需求也同樣旺盛。上機數控在10月18日發布公告稱，下屬全資子公司弘元新材料（包頭）有限公司、弘元新材料（徐州）有限公司與一道新能源科技（衢州）有限公司、一道新能源科技（泰州）有限公司就“單晶硅片”的銷售簽訂合同。預計2023年至2024年銷售金額為62.04億元（含稅）。
同時，上述四方還就“N型硅材料產品”的銷售簽訂合同，對方2023年總計向子公司采購N型硅材料產品3億片，預計2023年銷售金額為31.92億元。
“目前硅料供應充足有余量，今年翻倍擴產60多萬噸陸續投產，年底產能突破120萬噸，明年再翻一番到240萬噸。”SEMI中國光伏標準委員會聯合秘書長呂錦標對《證券日報》記者表示，但硅料供應90%為長單鎖定，留給零售的供應量每月不足萬噸，零售交易供不應求推高價格，也把長單定價逐月推高。
不過，方文正還表示，四季度需求旺盛，但是供給增長幅度更大，硅料價格有望在11月份至12月份左右回落。
