新能源賽道又現新合作，這次“牽手”的主角是動力電池龍頭寧德時代(300750.SZ)和光儲龍頭陽光電源(300274.SZ)。
9月4日，寧德時代官微發布消息稱，寧德時代董事長曾毓群率隊到訪陽光電源集團總部，雙方正式簽署戰略合作協議，將攜手開拓全球光儲一體化市場。
長江商報記者注意到，寧德時代作為全球新能源龍頭，目前儲能業務已發展成為公司繼動力電池外的重要增長引擎，2022年上半年公司實現營業收入1129.71億元，同比增長156.32%;實現歸母凈利潤81.68億元，同比增長82.17%。其中，儲能系統營收127.4億元，占比11.27%。
9月5日，受利好消息刺激，陽光電源早盤直線拉升，截至收盤，該股漲幅7.65%，報116.97元/股。業內人士判斷，伴隨著新能源對傳統能源的深度替代，未來產業鏈上的公司進行“跨服”合作將越來越頻繁，甚至成為一種大趨勢。
雙方圍繞儲能展開深度合作
作為動力電池的龍頭企業，寧德時代并未將目光“鎖死”在汽車領域，而是在公司發展之初就同步布局了儲能電池板塊。
寧德時代半年報顯示，上半年公司儲能系統營業收入達127.36億元，同比增長171.41%。
據悉，目前在儲能電池方面，寧德時代已與國家能源集團、國電投、中國華電、三峽集團等頭部能源企業達成戰略合作。在海外市場方面，寧德時代與Nextera、Fluence、Wartsila、Tesla等國際前十大儲能需求客戶也展開深度合作。
此次與陽光電源合作，在很大程度上透露了寧德時代對于儲能業務的重視。公開信息顯示，陽光電源是國內目前較大的光伏逆變器制造商和領先的風能變流器企業，擁有完全自主知識產權。
據陽光電源2022年半年報顯示，上半年實現營業收入為122.81億元，同比增長49.58%;歸母凈利潤9億元，同比增長18.95%。報告期內，公司儲能業務發貨2GWh，實現收入23.86億元，同比增加159.3%。公司儲能系統集成、儲能變流器出貨量連續六年全球第一。
光大證券分析稱，陽光電源的光伏逆變器繼續維持高增長，已出現盈利拐點。而儲能業務板塊的亮眼表現，為陽光電源開啟了第二成長曲線，將帶動公司營收大幅增長，儲能業務的毛利率也將會有所修復。
儲能市場規模處于爆發期
值得注意的是，今年上半年，寧德時代儲能電池毛利率為6.43%，同比下滑30.17%，該板塊盈利較差，儲能項目多為價格提前鎖定模式，價格調整節奏相對較慢。
事實上，無論是動力電池還是儲能電池，均需要面對上半年碳酸鋰和磷酸鐵鋰價格飆升。寧德時代動力電池業務毛利率也從去年年中的23%降至今年年中15.04%。
目前，從全球儲能鋰離子電池主要企業出貨量市場份額來看，寧德時代以24.5%的市場份額排名第一，其次分別為比亞迪、韓國三星SDI、韓國LGES，四家企業儲能鋰離子電池出貨量合計份額接近70%。
而除了寧德時代與比亞迪外，在A股市場上的儲能鋰電池玩家還包括鵬輝能源、派能科技、國軒高科以及億緯鋰能等。
事實上，在碳中和背景下，儲能行業擁有巨大的市場潛力。根據國家發改委、國家能源局出臺的《關于加快推動新型儲能發展的指導意見》，到2025年，我國新型儲能裝機規模將達到30GW以上，較2020年底增長近10倍。另據光大證券預測，到2030年，我國儲能投資市場空間將達到1.3萬億元左右。
光大證券指出，寧德時代作為全球動力電池龍頭，并且儲能業務放量可期，未來增長確定性高。接下來公司與陽光電源將充分發揮各自優勢，攜手開拓全球光儲一體化市場，助力新能源行業可持續發展。
