排隊四年多，廈門農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司(以下簡稱“廈門農(nóng)商行”)突然撤回IPO申請，上市進程戛然中止。

日前，證監(jiān)會披露的滬市主板申請首次公開發(fā)行股票企業(yè)基本信息情況表顯示，已收到廈門農(nóng)商行撤回申請。

對此，廈門農(nóng)商行對外給出的答復是“該行調(diào)整上市計劃是基于股權優(yōu)化目的，意在利用調(diào)整期著力梳理并優(yōu)化股權，為下一步穩(wěn)健發(fā)展和再次申請上市筑牢基礎。”

長江商報記者注意到，盡管國資持股比例較高，但一直以來廈門農(nóng)商行面臨著股權頻繁變動及重要股東質(zhì)押率較高的問題。

截至2021年9月末，廈門農(nóng)商行前四大股東均為當?shù)貒衅髽I(yè)，合計持股比例接近28%。2020年末，該行第五至八大股東合計已質(zhì)押5.44億股股份，占該行總股本的14.57%。

股東持股問題曾被監(jiān)管問詢

脫胎于廈門市農(nóng)村信用合作聯(lián)社的廈門農(nóng)商行最早成立于2006年，此后引入四家廈門市國有企業(yè)股東，2012年進行整體改制后掛牌開業(yè)。

2017年12月，廈門農(nóng)商行首次報送了IPO招股書申報稿，2018年6月初證監(jiān)會出具反饋意見，同月該行第二次報送招股書申報稿，但排隊三年多，該行IPO一直未有實質(zhì)進展。

直至2月18日，證監(jiān)會披露的滬市主板申請首次公開發(fā)行股票企業(yè)基本信息情況表顯示，已收到廈門農(nóng)商行撤回申請。

這意味著，排隊四年多，廈門農(nóng)商行主動中止了IPO申請，其A股上市進展也按下了“暫停鍵”。

對此，廈門農(nóng)商行公開回復表示，該行調(diào)整上市計劃是基于股權優(yōu)化目的，意在利用調(diào)整期著力梳理并優(yōu)化股權，為下一步穩(wěn)健發(fā)展和再次申請上市筑牢基礎。

長江商報記者注意到，盡管國資持股比例較高，但此前廈門農(nóng)商行一直面臨著股權頻繁變動及重要股東股權質(zhì)押率較高的問題，這也受到了監(jiān)管部門的重點關注。

根據(jù)年初廈門農(nóng)商行披露的同業(yè)存單發(fā)行計劃，2017年至今，該行總股本37.34億股，其中法人股和自然人股分別占比64.17%、35.83%。

截至2021年9月末，該行前四大股東分別為廈門象嶼資產(chǎn)、廈門港務控股集團、廈門國際會展控股、廈門國貿(mào)金融控股，四名股東均為廈門當?shù)貒衅髽I(yè)，持股比例分別為8.01%、6.96%、6.95%、5.81%，合計為27.73%。

第五至八大股東福建奧元集團、中融新大集團、廈門宏信偉業(yè)投資、廈門譽聯(lián)集團，分別持有該行4.88%、4.72%、2.88%、2.81%股份。但四名股東的質(zhì)押率分別高達94.79%、94.23%、99.63%、93.43%，股份質(zhì)押數(shù)量合計為5.44億股，占該行總股本的14.57%。特別是中融新大所持有的該行1.76億股，已被全部凍結(jié)。

不過，在同業(yè)存單發(fā)行計劃中，廈門農(nóng)商行并未披露上述股東最新的質(zhì)押情況。

值得一提的是，此前證監(jiān)會在2018年出具的反饋信息中，首先就對廈門農(nóng)商行股東持股的規(guī)范性進行問詢，要求該行說明大量社會自然人股東的入股背景、過程及是否符合法律規(guī)定，相關股權質(zhì)押和凍結(jié)是否存在導致該行股權發(fā)生重大變化的風險等。

資產(chǎn)擴表速度大幅放緩

除了股權結(jié)構優(yōu)化之外，經(jīng)營能力的穩(wěn)定增長也是廈門農(nóng)商行順利IPO需要解決的重要問題。

長江商報記者注意到，近年來廈門農(nóng)商行業(yè)績呈現(xiàn)先增后降趨勢，特別是疫情對該行業(yè)績產(chǎn)生較大影響。

廈門農(nóng)商行此前遞交的招股書顯示，2014年至2017年，廈門農(nóng)商行分別實現(xiàn)營業(yè)收入19.35億元、28.34億元、30.56億元、29.82億元，歸母凈利潤6.96億元、9.09億元、10.25億元、10.06億元。在2017年，該行的營收和凈利潤就已經(jīng)出現(xiàn)小幅下降。

2018年至2020年，廈門農(nóng)商行的營業(yè)收入分別為34.94億元、36.66億元、33.5億元，歸母凈利潤分別為11.15億元、11.79億元、8.29億元。其中，2020年廈門農(nóng)商行的營業(yè)收入和歸母凈利潤同比分別減少8.62%、29.7%，全年盈利水平回到五年前。

中誠信國際對該行出具的評級報告顯示，為增強疫情背景下的風險抵御能力和加大不良處置力度，該行加大貸款撥備計提力度，全年計提貸款信用減值損失7.27億元，同比大幅增長130.23%，在撥備前利潤中占比大幅上升20.50個百分點至37.29%。受上述因素綜合影響，該行2020年凈利潤下降。

去年以來，廈門農(nóng)商行凈利潤有所回升。2021年上半年，該行實現(xiàn)營業(yè)收入和歸母凈利潤分別為14.46億元、5.21億元，同比增長-24.7%、5.25%。當期該行信用減值損失2.8億元，同比大幅減少57.8%。

至2021年前11月，廈門農(nóng)商行已經(jīng)實現(xiàn)營業(yè)收入25.09億元、凈利潤8.62億元，凈利潤超過2020年全年。

值得關注的是，相較于改制初期高速擴張而言，近幾年廈門農(nóng)商行資產(chǎn)擴表速度已經(jīng)明顯放緩。2014年末，廈門農(nóng)商行的總資產(chǎn)為625.65億元，2017年末達到1274.92億元，三年間翻了一倍多。

截至2021年11月末，廈門農(nóng)商行總資產(chǎn)1285.31億元，較年初僅增長0.31%。

此外，資產(chǎn)質(zhì)量方面，2019年至2021年11月末，廈門農(nóng)商行不良貸款率分別為0.96%、0.85%、1.29%，撥備覆蓋率分別為284.33%、254.05%、193.17%。