從自身優(yōu)勢出發(fā)切入消費金融領域，是近年來眾多中小銀行的選擇，南京銀行也欲跟進這波潮流。1月16日晚間，南京銀行發(fā)布公告官宣擬收購蘇寧消費金融有限公司(以下簡稱“蘇寧消金”)控股權，印證了市場此前的諸多猜測。作為最早上市的“老三家”城商行其中的一員，歷經了數(shù)十年的發(fā)展，南京銀行此前早已發(fā)力消費金融、科技文化金融、財富管理等多個領域，此次收購蘇寧消金若能順利完成，雖然能補上南京銀行的牌照缺口，但如何實現(xiàn)最大程度的盈利依舊有待時間檢驗。

雙贏的結果

1月16日，南京銀行發(fā)布公告表示，擬通過收購蘇寧消金股權的方式進軍消費金融市場。這次官宣是該行對不久前召開董事會會議內容的補充，1月13日，南京銀行公告了其第九屆董事會第九次會議決議公告，在公告中，該行表決和通過了一項關于收購參股金融機構控股權的議案。該消息一出即引發(fā)行業(yè)關注，彼時就有多方消息猜測，南京銀行此次收購的“主角”為蘇寧消金。

蘇寧消金是以互聯(lián)網零售企業(yè)為主發(fā)起人的消費金融公司，初始注冊資本3億元，2016年10月增資3億元，注冊資本增至6億元，總部設在南京。

對南京銀行來說，獨立申請消費金融牌照遠不如直接收購來得快，在此之前，南京銀行就已持有蘇寧消金15%的股份。另從蘇寧消金股權結構來看，蘇寧易購集團股份有限公司持有蘇寧消金49%的股份，先聲再康江蘇藥業(yè)有限公司持有蘇寧消金16%的股份，BNPPARIBASPERSONALFINANCE持有蘇寧消金15%的股份，江蘇洋河酒廠股份有限公司持有蘇寧消金5%的股份。

一位銀行業(yè)分析人士認為，對南京銀行來說，收購蘇寧消金是可預期的，主要是銀行在資金成本、消費類貸款風險防控與人才團隊、客戶資源、場景構建方面有優(yōu)勢。不過值得關注的是，當前，國內消費升級，消費金融行業(yè)未來發(fā)展空間大，但目前來看，消費金融機構如何拓寬融資渠道、降低資金成本與構建豐富消費場景依舊是難點。根據南京銀行披露的數(shù)據，截至2021年6月30日，蘇寧消金總資產占南京銀行總資產比例為0.07%，股東權益占比為0.47%;2021年1-6月，蘇寧消金營業(yè)收入占該行營業(yè)收入的比例為0.52%，凈利潤占比為-0.4%。

南京銀行表示，若后續(xù)收購成功，本次收購對該行的經營狀況影響較小，截至目前，本次收購交易對手方及交易比例尚未確定，且該行尚未與蘇寧消金的任何股東簽訂股權轉讓協(xié)議，該收購行為后續(xù)需經監(jiān)管機構審批。

博通分析金融行業(yè)資深分析師王蓬博分析稱，消費金融實際上已經變成了區(qū)域性銀行零售和數(shù)字化改革最好的抓手，這是雙贏的結果，銀行擁有了場景和用戶，變得更加靈活和市場化，消金機構有了更多和便宜的資金支持，城商行也能擴展自身受到限制的區(qū)域業(yè)務范圍。

易觀高級分析師蘇筱芮表示，消費金融牌照受區(qū)域性銀行青睞，一是因為消費金融公司牌照對應的零售業(yè)務能夠與銀行自身業(yè)務形成協(xié)同互補，對銀行自身發(fā)展大零售戰(zhàn)略具有重要意義;二是因為消費金融公司牌照具有全國展業(yè)資質，相較區(qū)域性銀行自身的地區(qū)地位更具優(yōu)勢，能夠為區(qū)域性銀行尤其是頭部區(qū)域性銀行的規(guī)模擴張發(fā)揮重要作用。

針對收購蘇寧消金事宜的考量及進展，北京商報記者致電南京銀行方面進行采訪，該行相關負責人表示，“以公告為準”。

大零售轉型

近幾年南京銀行不斷開拓金融版圖。2020年，南京銀行大零售戰(zhàn)略2.0改革啟動實施，圍繞“以客戶為中心”的經營理念，搭建“私行客戶-財富客戶-基礎客戶-互聯(lián)網客戶”的全量零售客戶分層管理架構，從經營數(shù)據來看，這一策略效果顯著，根據南京銀行2021年半年報數(shù)據，截至報告期末，該行零售客戶AUM(管理金融資產規(guī)模)達5376.32億元，較年初增長505.3億元，增幅10.37%。

依托大零售轉型方向，2021年12月中旬，南京銀行私人銀行部正式掛牌成立，作為總行一級部門，該行私人銀行部定位于全行“利潤中心”“資產配置中心”“公私聯(lián)動中心”，南京銀行大零售戰(zhàn)略“再落一子”。若此次收購蘇寧消金事宜能順利成功，勢必意味著南京銀行金融零售版圖進一步擴大。

不過值得關注的是，雖然在設立之初，南京銀行便是蘇寧消金的股東之一，但在此后幾年，也曾傳出過雙方“分手”風聲。2019年云南銀保監(jiān)局同意紅塔銀行投資參股蘇寧消金，持股比例為15%，而這正好是南京銀行持有蘇寧消金的股權比例，這也曾引發(fā)市場對南京銀行退出蘇寧消金的猜測。

彼時，有相關媒體報道稱，南京銀行對蘇寧消金經營情況并不太滿意。數(shù)據顯示，2019年、2020年蘇寧消金分別實現(xiàn)營業(yè)收入4.396億元、4.3億元，凈利潤分別為0.101億元、-0.5億元。2021年上半年該公司也未能成功扭虧，根據蘇寧易購公布的2021年半年報顯示，蘇寧消金2021年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入1.06億元，較2020年同期的2.52億元減少57.94%，凈利潤也從2020年同期的0.1億元轉為虧損0.34億元。

金樂函數(shù)分析師廖鶴凱在接受北京商報記者采訪時表示，南京銀行與蘇寧消金經歷了從“熱戀”到“冷淡”，再回到重視的過程，雖然這個過程中蘇寧消金業(yè)務并無特別起色，但由于監(jiān)管環(huán)境的變化，留給南京銀行的選項不多。此次若能收購成功，能夠補充南京銀行的金融牌照范圍，但是預計整合和發(fā)展都需要較長的磨合期，具體如何實現(xiàn)最大程度的盈利，還有待觀察。

擴張同時注意風險

作為最早上市的“老三家”城商行其中的一員，自2016年資產規(guī)模實現(xiàn)了從“千億”到“萬億”的跨越后，南京銀行資產規(guī)模持續(xù)穩(wěn)步擴張，2017年、2018年、2019年、2020年四年的時間里，南京銀行的資產規(guī)模同比增速分別為7.26%、8.95%、8.06%、12.93%，2020年達到1.52萬億元。根據南京銀行發(fā)布的最新數(shù)據，2021年前三季度，南京銀行實現(xiàn)營業(yè)收入303.02億元，同比增長20.99%，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤123.44億元，同比增長22.36%。

消費貸款業(yè)務方面，截至2021年6月末，南京銀行消費類貸款余額為1094.04億元，占個人貸款余額的47.9%，較上年末提升0.41個百分點。不過，在相關平臺上，南京銀行也曾多次遭到用戶投訴。在黑貓投訴平臺，截至目前針對南京銀行的投訴帖共有1531條，有關該行推出的消費貸款“拳頭”產品鑫夢享相關投訴高達249條，投訴的內容多為暴力催收、未向用戶明示借款利息、未完全履行通知義務等。

北京商報記者注意到，在積極推廣個人消費貸款業(yè)務中，南京銀行還多次因管理不嚴收到罰單。例如，該行南通分行因“發(fā)放消費貸款進入證券市場和房地產市場”被罰，無錫分行因存在“個人消費貸款資金被挪用于購買理財、投資證券、購房或償還貸款”被罰;杭州分行存在“個人消費貸款管理不審慎、貸款資金被挪用于購買股票;個人消費貸款管理不審慎、貸款資金被挪用于投資私募基金”等問題。

“對于銀行來說，雖然將消費金融業(yè)務作為戰(zhàn)略重點能夠快速做大規(guī)模，但背后的風險問題依舊不能忽視。”廖鶴凱進一步指出，在目前股份制行強大的品牌和服務覆蓋壓力下，南京銀行應在現(xiàn)有的客戶基礎上多下功夫。