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財(cái)聯(lián)社5月26日訊（編輯 史正丞）隨著周四的交易時(shí)段落下帷幕，英偉達(dá)單日市值暴增超1800億美元并創(chuàng)下歷史新高。就在投資者們?yōu)檫@個(gè)歷史性時(shí)刻歡慶之時(shí)，也有一些身影格外落寞。
有著“科技股女股神”、“女版巴菲特”之稱(chēng)的凱瑟琳·伍德，在今年1月初將旗艦基金方舟創(chuàng)新ETF（ARKK）里的英偉達(dá)持倉(cāng)全部拋售。自那以后，算力龍頭便開(kāi)啟了持續(xù)大漲的道路，截至周四收盤(pán)，年內(nèi)漲幅已經(jīng)接近160%。
（英偉達(dá)日線(xiàn)圖，來(lái)源：TradingView）
在今年二月底，隨著ChatGPT引發(fā)資本市場(chǎng)一頓爆炒后，伍德也在電視臺(tái)采訪(fǎng)時(shí)表示：“我們很喜歡英偉達(dá)，這會(huì)是一家好公司。但對(duì)于旗艦基金來(lái)講，我們已經(jīng)鞏固了最有信念的名字，部分原因也與估值有關(guān)。”
事實(shí)上，凱瑟琳·伍德在很長(zhǎng)一段時(shí)間里都是英偉達(dá)的忠實(shí)擁躉，但這份信念卻在本輪上漲前被徹底放棄。在方舟創(chuàng)新ETF于2014年成立時(shí)，英偉達(dá)長(zhǎng)期是該基金的重倉(cāng)股。根據(jù)測(cè)算，在該基金成立至今112%的回報(bào)率中，有13%由英偉達(dá)貢獻(xiàn)，只有特斯拉、Grayscale比特幣信托、生物技術(shù)公司Invitae帶來(lái)的回報(bào)更多。
但對(duì)于近兩年才買(mǎi)入ARKK的投資者而言，英偉達(dá)的走勢(shì)更像是一個(gè)“鬼故事”——在去年10月英偉達(dá)的股價(jià)從近兩年低點(diǎn)開(kāi)始反彈時(shí)，ARKK持有75萬(wàn)股英偉達(dá)股票，并在去年11月砍倉(cāng)到3.9萬(wàn)股，最后于今年1月中旬清倉(cāng)。
這個(gè)操作也引出了另外一個(gè)問(wèn)題，雖然方舟的投資邏輯是專(zhuān)注于“顛覆式創(chuàng)新”，但今年這一輪AI行情與ARKK并沒(méi)有太大的關(guān)系。
需要為伍德正名的是，雖然旗艦基金在非常不湊巧的時(shí)間點(diǎn)賣(mài)掉了英偉達(dá)，但方舟資本旗下還有四個(gè)規(guī)模較小的基金總共持有1.5億美元的英偉達(dá)股票，另外在方舟下一代互聯(lián)網(wǎng)基金（ARKW）中還有價(jià)值2500萬(wàn)美元的AMD股票。但對(duì)于在管資金超過(guò)百億美元的方舟資本來(lái)說(shuō)，這樣的比例顯然難以讓投資者滿(mǎn)意。
對(duì)此，ETF策略分析師Todd Sohn評(píng)論稱(chēng)，這就是主動(dòng)型基金經(jīng)理面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)——主題基金錯(cuò)失了這個(gè)領(lǐng)域內(nèi)最正確的名字。不過(guò)反過(guò)來(lái)說(shuō)，考慮到方舟資本在人工智能/自動(dòng)駕駛等話(huà)題中的重要性，他們的持倉(cāng)這么少也很奇怪。
根據(jù)WhaleWisdom的統(tǒng)計(jì)，截至今年一季度末，方舟資本的重倉(cāng)股和AI基本沒(méi)有太大的關(guān)系。前三大持倉(cāng)分別是特斯拉、流媒體內(nèi)容及硬件制造商Roku和Zoom視訊。
