近年來，我國加快推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，為滿足傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型、新能源等行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的資金需求，綠色金融快速發(fā)展。但部分行業(yè)尤其是高碳行業(yè)面臨著嚴峻挑戰(zhàn)，向低碳和零碳排放轉(zhuǎn)型仍存在巨大的資金缺口。如何能夠更好地提供長期資金供給成為當務之急。
5月10日，中國華能、大唐國際、長江電力、國電電力、陜煤集團、柳鋼集團、紅獅集團等，在中國銀行間市場成功發(fā)行首批7單可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券(SLB)。首批項目均為2年及以上中長期債券，發(fā)行金額73億元。市場認購熱情高漲，81家投資人參與認購，平均認購倍數(shù)2.09倍，票面利率普遍低于發(fā)行人同期二級市場利率水平。
根據(jù)中國銀行間市場交易商協(xié)會的相關(guān)問答內(nèi)容，可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券是指將債券條款與發(fā)行人可持續(xù)發(fā)展目標掛鉤的債務融資工具，通過債券結(jié)構(gòu)設計激勵發(fā)行人制定和實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標，滿足各類致力于實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標企業(yè)的融資需求。
“可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券將發(fā)行人可持續(xù)發(fā)展績效與債券利率調(diào)整等條款掛鉤，為企業(yè)提供融資服務的同時，實質(zhì)敦促企業(yè)有計劃、有目標地實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，助力碳達峰、碳中和國家戰(zhàn)略的貫徹落實。”國開行資金部總經(jīng)理王中說。
中誠信綠金科技(北京)有限公司董事總經(jīng)理高衛(wèi)濤表示，相較于綠色債券，可持續(xù)掛鉤債券更具有靈活性、針對性和適應性，可以更大范圍、更大規(guī)模滿足經(jīng)濟能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，提升發(fā)行人可持續(xù)發(fā)展能力，為碳密集、高環(huán)境影響行業(yè)如鋼鐵、水泥、火電等提供轉(zhuǎn)型升級資金。
因可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券對募集資金用途無特定要求，能夠讓前期無法發(fā)行綠色債券的企業(yè)參與到可持續(xù)債券市場中。可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券鼓勵發(fā)行人和第三方機構(gòu)按照“可計算、可核查、可檢驗”的原則，根據(jù)企業(yè)實際情況并結(jié)合相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)公布的測算方法及依據(jù)進行預測，明確掛鉤目標所帶來的二氧化碳減排等環(huán)境效益。
例如，根據(jù)紅獅集團產(chǎn)能預測，若實現(xiàn)掛鉤目標，2023年度企業(yè)可實現(xiàn)節(jié)約標準煤27.35萬噸，減排二氧化碳60.43萬噸。根據(jù)大唐國際產(chǎn)能預計，可持續(xù)發(fā)展績效目標達成后，按照2020年度京津冀區(qū)域總供電量計算，預計2022年度京津冀地區(qū)可實現(xiàn)年減排二氧化碳50.87萬噸，項目碳減排效果較為明顯。
據(jù)記者了解，中國銀行間市場交易商協(xié)會將繼續(xù)通過專項產(chǎn)品積極引導金融資源向綠色低碳發(fā)展領(lǐng)域傾斜，加大金融對傳統(tǒng)行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型的支持力度，通過多種方式加大境內(nèi)投資人培育，吸引境外社會責任投資人參與，共同推動債券市場可持續(xù)發(fā)展。
