春節(jié)假期后返工第一周，A股IPO審核工作呈現(xiàn)馬力全開之勢。
Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2月7日至2月11日，已經(jīng)有25家IPO在審企業(yè)更新審核進(jìn)展，另有9家企業(yè)上市輔導(dǎo)備案獲受理。同期，券商投行部門也開啟了全國出差模式。
其背后是注冊制穩(wěn)步推進(jìn)背景下，實體經(jīng)濟(jì)旺盛的直接融資需求。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，剔除終止審查與終止注冊的申報項目，目前有867家企業(yè)正在A股排隊IPO，還有2149家企業(yè)處于IPO輔導(dǎo)狀態(tài)。
25家在審企業(yè)更新進(jìn)展
“監(jiān)管層節(jié)后一開工就已‘鉚足勁’，受理申報、反饋意見、上市審議等審核工作均在穩(wěn)步推進(jìn)。”華南一家券商的投行人士告訴記者。
2月7日，福建僑龍應(yīng)急裝備股份有限公司（簡稱“僑龍應(yīng)急”）在創(chuàng)業(yè)板IPO申請獲受理，成為虎年首個IPO申請獲受理企業(yè)。
2月9日，科創(chuàng)板IPO申報企業(yè)北京通美晶體技術(shù)股份有限公司（簡稱“北京通美”）獲上交所審核中心首輪問詢。北京通美是一家半導(dǎo)體材料科技企業(yè)，公司產(chǎn)品可用于生產(chǎn)射頻器件、光模塊、LED、激光器、探測器、傳感器、太空太陽能電池等器件，其申報材料于1月10日被受理。
2月9日，上交所發(fā)出虎年第一個科創(chuàng)板上市委審議會議公告，宣告虎年第一場上市委會議時間，凌云光技術(shù)股份有限公司、北京英諾特生物技術(shù)股份有限公司的首發(fā)申請，將于2月16日上午審議，由此成為虎年第一批上會的IPO企業(yè)。
截至2月11日，上交所、深交所、北交所均已對虎年IPO“第一審”做出安排，其中科創(chuàng)板上市委會議已經(jīng)安排了三場，深交所、北交所各安排了一場。本周，注冊制下總計將有10家企業(yè)“上會”，其中IPO審議9家，再融資審議1家。
投行忙到“飛起”
同樣忙碌的還有投行。
“盡管辦公大樓里還洋溢著濃厚的春節(jié)氣息，但辦公室里大部分工位都空著，同事們都已經(jīng)出差至全國各地。”上海某中小券商的投行部總經(jīng)理告訴記者。
另有一名投行人士告訴記者，其實從大年初一開始，自己就已經(jīng)在和輔導(dǎo)的IPO企業(yè)股東進(jìn)行遠(yuǎn)程訪談。“整個春節(jié)期間我都在加班，寫了幾十頁材料，記錄十幾位股東出資時間、來源、真實性。監(jiān)管要求中介機(jī)構(gòu)有效勤勉盡責(zé)，我們執(zhí)業(yè)需要比過去更審慎。”
深圳另一家券商的投行人士則表示，自己春節(jié)期間也在加班準(zhǔn)備問詢回復(fù)材料，“現(xiàn)在交易所問詢的問題非常細(xì)、專業(yè)性極強(qiáng)，堪稱對企業(yè)的‘靈魂拷問’。”
深圳一家中型投行的保代表示，在壓嚴(yán)壓實中介機(jī)構(gòu)責(zé)任背景下，投行人員正在全面把關(guān)擬上市公司質(zhì)量。“之前我們的項目組成員只有5個人，后來增加到了10多人。在IPO檢查中，我們不僅會更加嚴(yán)格把關(guān)招股材料、企業(yè)是否合法合規(guī)、財務(wù)真實性等，同時也會對客戶行業(yè)估值水平和企業(yè)自身經(jīng)營亮點進(jìn)行深度分析，有必要時還會獨立建模分析。”
據(jù)了解，為提升履職盡責(zé)能力、提高項目過會率，中介機(jī)構(gòu)還加強(qiáng)了對項目選擇、發(fā)行難度的提前預(yù)判，在承接項目時會對客戶具體業(yè)務(wù)進(jìn)行深入研究，以提高項目執(zhí)行效率和銷售可行性。“投行只有選擇合適的項目，才能在審核上保證項目成功率。”第一創(chuàng)業(yè)投行董事總經(jīng)理李興剛對記者表示。
逾800家企業(yè)排隊IPO
據(jù)統(tǒng)計，在867家IPO在審的企業(yè)中，創(chuàng)業(yè)板占比近半，數(shù)量達(dá)到411家。此外，上證主板、深證主板、科創(chuàng)板在審企業(yè)均超過100家，北交所在審企業(yè)有72家。
其中，633家企業(yè)采取注冊制上市，占比超過七成。分行業(yè)來看，電子設(shè)備、生物醫(yī)藥、軟件等行業(yè)募資金額居前。
從券商來看，“三中一華”占據(jù)絕對優(yōu)勢，其中超過100家企業(yè)的保薦機(jī)構(gòu)是中信證券，緊隨其后的券商是中信建投、中金公司、華泰證券。
滬上某投行總經(jīng)理預(yù)計，今年上交所、深交所IPO數(shù)量與融資額都將穩(wěn)中有升，北交所也將不斷擴(kuò)容，市場規(guī)模和流動性都會大幅提升，這將為券商增量業(yè)務(wù)打開空間。
