華西證券：給予中國移動(dòng)增持評級

2023-04-21 10:08:36來源：證券之星

(資料圖片)

華西證券股份有限公司宋輝,柳玨廷近期對中國移動(dòng)進(jìn)行研究并發(fā)布了研究報(bào)告《CHBN業(yè)務(wù)全面發(fā)力，轉(zhuǎn)型發(fā)展成效顯著》，本報(bào)告對中國移動(dòng)給出增持評級，當(dāng)前股價(jià)為104.18元。

中國移動(dòng)(600941)
事件：
2023年Q1，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2507.46億元，同比增長10.31%；主營業(yè)務(wù)收入為2,098億元，同比增長8.3%，實(shí)現(xiàn)良好開局；其他業(yè)務(wù)收入為409億元，同比增長21.9%。公司歸母凈利潤為280.67億元，同比增長9.53%，扣非歸母凈利潤為241億元，同比增長0.3%，非經(jīng)常性損益為公司貢獻(xiàn)近40億元的凈利潤，主要是公司持有的交易性金融資產(chǎn)產(chǎn)生的公允價(jià)值的變動(dòng)；基本每股收益1.31元。
1、CHBN業(yè)務(wù)全面發(fā)力，增勢強(qiáng)勁
（1）個(gè)人市場穩(wěn)中有升。截至2023年Q1，公司移動(dòng)客戶總數(shù)約9.83億戶，其中5G套餐客戶數(shù)達(dá)到6.89億戶，5G網(wǎng)絡(luò)客戶數(shù)達(dá)到3.63億戶。流量業(yè)務(wù)保持穩(wěn)定增長，手機(jī)上網(wǎng)流量同比增長15.4%，手機(jī)上網(wǎng)DOU達(dá)到14.7GB；總通話分鐘數(shù)為7149億分鐘，同比增長0.9%；移動(dòng)ARPU為47.9元，同比增長0.8%。深化“連接+應(yīng)用+權(quán)益”融合運(yùn)營，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，激發(fā)流量使用，拉動(dòng)價(jià)值增長。
（2）家庭市場保持快速增長。截至2023年Q1，公司有線寬帶客戶總數(shù)達(dá)到2.81億戶，季度凈增872萬戶，其中，家庭寬帶客戶達(dá)到2.51億戶，季度凈增700萬戶；有線寬帶ARPU為31.4元，同比下降3.1%，家庭客戶綜合ARPU為39.2元，同比增長3.5%。持續(xù)挖掘“全千兆+云生活”價(jià)值空間，推進(jìn)千兆寬帶發(fā)展提速，規(guī)模拓展成熟智家應(yīng)用，積極打造HDICT新場景，做大智慧家庭價(jià)值貢獻(xiàn)。
（3）政企市場提質(zhì)增量。公司DICT業(yè)務(wù)收入為294億元，同比增長23.9%。一體推進(jìn)“網(wǎng)+云+DICT”規(guī)模拓展，規(guī)模復(fù)制推廣成熟行業(yè)應(yīng)用，持續(xù)做優(yōu)做大移動(dòng)云規(guī)模，政企市場保持強(qiáng)勁增收動(dòng)能；引領(lǐng)智慧城市、工業(yè)、交通、醫(yī)療等產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)DICT解決方案示范項(xiàng)目落地。
2、咪咕與互聯(lián)網(wǎng)廠商戰(zhàn)略合作，積極深化算力網(wǎng)絡(luò)部署，雙方資源互補(bǔ)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代合力加速。
根據(jù)36氪報(bào)道，4月19日，中國移動(dòng)咪咕公司與騰訊云簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、數(shù)字資產(chǎn)價(jià)值開發(fā)、全真互聯(lián)等方面展開合作。我們認(rèn)為，雙方資源互補(bǔ)，持續(xù)深化戰(zhàn)略合作有利于公司優(yōu)化算力網(wǎng)絡(luò)部署，加速渠道向信息服務(wù)科技創(chuàng)新的轉(zhuǎn)型進(jìn)程。
此外，中國移動(dòng)在第二十屆上海國際汽車工業(yè)展覽中舉辦中國移動(dòng)車聯(lián)網(wǎng)軍團(tuán)出征儀式，包括智能網(wǎng)聯(lián)、智能座艙、智能駕駛、智能應(yīng)用四大板塊。在智能車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域全面布局。
3、算力網(wǎng)絡(luò)布局持續(xù)升級，推動(dòng)從理念走向?qū)嵺`
中國移動(dòng)充分發(fā)揮算力網(wǎng)絡(luò)新特性，加快現(xiàn)有產(chǎn)品升級和前瞻業(yè)務(wù)試點(diǎn)驗(yàn)證。打造云XR、云游戲、云魔百和等應(yīng)用，升級云專線、云互聯(lián)等云網(wǎng)融合產(chǎn)品，拓展無人采掘、港機(jī)遠(yuǎn)控、工業(yè)質(zhì)檢等行業(yè)解決方案，探索車聯(lián)網(wǎng)、元宇宙等新業(yè)態(tài)新模式。
根據(jù)IDC咨詢數(shù)據(jù)，移動(dòng)云公有云2022年排名前六，邊緣云排名第一，專屬云排名前三，業(yè)界影響力顯著提升。（數(shù)據(jù)來自于公司2022年年報(bào)）
4、投資建議：
伴隨5G大規(guī)模投產(chǎn)，DICT等信息服務(wù)業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張，持續(xù)帶動(dòng)轉(zhuǎn)型升級資源的旺盛需求。預(yù)計(jì)中國移動(dòng)仍將持續(xù)推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，維持盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)2023-2025年?duì)I收分別為10084/10798/11583億元，每股收益分別為6.24/6.62/7.02元，對應(yīng)2023年4月20日102.7元/股收盤價(jià)，PE分別為16.5/15.5/14.6倍，維持“增持”評級。
5、風(fēng)險(xiǎn)提示：
壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)政策變化風(fēng)險(xiǎn)；創(chuàng)新業(yè)務(wù)推動(dòng)不及預(yù)期，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

證券之星數(shù)據(jù)中心根據(jù)近三年發(fā)布的研報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，中信證券黃亞元研究員團(tuán)隊(duì)對該股研究較為深入，近三年預(yù)測準(zhǔn)確度均值高達(dá)99.61%，其預(yù)測2023年度歸屬凈利潤為盈利1368.71億，根據(jù)現(xiàn)價(jià)換算的預(yù)測PE為16.02。

最新盈利預(yù)測明細(xì)如下：

該股最近90天內(nèi)共有27家機(jī)構(gòu)給出評級，買入評級22家，增持評級5家；過去90天內(nèi)機(jī)構(gòu)目標(biāo)均價(jià)為110.41。根據(jù)近五年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，證券之星估值分析工具顯示，中國移動(dòng)（600941）行業(yè)內(nèi)競爭力的護(hù)城河優(yōu)秀，盈利能力一般，營收成長性一般。財(cái)務(wù)相對健康。該股好公司指標(biāo)3.5星，好價(jià)格指標(biāo)3星，綜合指標(biāo)3星。（指標(biāo)僅供參考，指標(biāo)范圍：0 ~ 5星，最高5星）

標(biāo)簽：

相關(guān)閱讀

華西證券：給予中國移動(dòng)增持評級

華西證券股份有限公司宋輝,柳玨廷近期對中國移動(dòng)進(jìn)行研究并發(fā)布了研究報(bào)告《CHBN業(yè)務(wù)全面發(fā)力，轉(zhuǎn)型發(fā)展成

2023-04-21
孫穎莎不愧是世界第一！兩局戰(zhàn)成22:3，首局比賽猶如菜

孫穎莎以一往無前的勢頭，迎來了WTT澳門之戰(zhàn)的開門紅。所以這場比賽變成了一場單方面的比賽。他再次輕松打

2023-04-21
面包車撞上路邊變壓器各部門奔赴現(xiàn)場聯(lián)合救援

00:21[面包車撞上路邊變壓器各部門奔赴現(xiàn)場聯(lián)合救援]近日，浙江金華浦江縣一輛面包車在行駛途中突然撞擊路

2023-04-21
東湖評論：“特種兵式旅游”打開文旅新路徑焦點(diǎn)信息

東湖評論：“特種兵式旅游”打開文旅新路徑---各大城市也可以把握好這波“流量密碼”，以一種包容的態(tài)度...

2023-04-21

天天速訊：東湖評論：讓傳統(tǒng)村落在新時(shí)代里煥發(fā)新生機(jī)

東湖評論：讓傳統(tǒng)村落在新時(shí)代里煥發(fā)新生機(jī)---發(fā)展產(chǎn)業(yè)是留住原住村民的關(guān)鍵，發(fā)展好特色產(chǎn)業(yè)，既能保護(hù)傳

2023-04-21
28褲子是多大碼牛仔褲的號碼與尺碼小常識-每日聚焦

28褲子是多大碼

2023-04-21
張家口冬奧會(huì)場館能參觀嗎?張家口冬奧會(huì)場館名稱是什么？

張家口冬奧會(huì)場館能參觀嗎張家口崇禮奧林匹克公園已于2022年7月15日開園掛牌，根據(jù)防疫要求，現(xiàn)階段園區(qū)...

2023-04-21
為什么王霜不在巴黎踢球了？王霜踢球位置是什么？

王霜為什么不在巴黎踢球了王霜曾是中國女足球隊(duì)的頭號球員，她有著出色的技術(shù)和出色的表現(xiàn)。而在2018年...

2023-04-21
速度滑冰500米多少圈？速度滑冰500米世界紀(jì)錄保持者是誰？

速度滑冰500米多少圈4圈多500米是4圈多短道速滑是冬季奧運(yùn)會(huì)項(xiàng)目，比賽場地的大小為30×60米，跑...

2023-04-21
華西證券：給予中國移動(dòng)增持評級

華西證券股份有限公司宋輝,柳玨廷近期對中國移動(dòng)進(jìn)行研究并發(fā)布了研究報(bào)告《CHBN業(yè)務(wù)全面發(fā)力，轉(zhuǎn)型發(fā)展成

2023-04-21
王大雷更厲害還是顏駿凌更厲害？王大雷年薪是多少？

王大雷和顏駿凌誰厲害對于王大雷這位曾經(jīng)的國家隊(duì)門將，他的職業(yè)生涯可以說是星光熠熠。早在19歲的時(shí)候...

2023-04-21
為什么王大雷不上場？王大雷身高是多少？

王大雷身高是多少?王大雷身高185cm。王大雷，一個(gè)名字在中國足壇閃耀了多年。他憑借著出色的身手和超凡...

2023-04-21
王楚欽教練是誰？王楚欽身高多高？

王楚欽教練是誰王楚欽現(xiàn)在教練是秦志戩。王楚欽，中國男子乒乓球運(yùn)動(dòng)員，出生于1997年，自幼愛好乒乓球...

2023-04-21
突尼斯足球隊(duì)世界排名第幾 2022卡塔爾世界杯陣容

突尼斯足球隊(duì)世界排名第幾突尼斯足球隊(duì)世界排名第30位。當(dāng)人們提起北非國家足球時(shí)，很少有人會(huì)想到突尼...

2023-04-21
【天天新要聞】初戀那件小事電視劇哪位演飾演男主角賴冠霖資料介紹

《初戀那件小事》電視劇的男主角是梁又年，由賴冠霖飾演。賴冠霖雖然說是從偶像組合出道，但是他的唱跳實(shí)力

2023-04-21
世界資訊：有誰了解哥大女神諸康妮不了解的看過來吧

諸康妮，于1994年8月17日出生于深圳，身高171厘米，愛好鋼琴，于2012年畢業(yè)于深圳外國語學(xué)校

2023-04-21
人疥蟲是什么人疥蟲對人體有什么傷害

人疥蟲是一種寄生蟲，現(xiàn)實(shí)生活中有很多人受到人疥蟲的感染，殊不知這種感染會(huì)給人造成很大的危害，下面會(huì)向

2023-04-21
天天即時(shí)：宮鎖珠簾牡丹的結(jié)局相關(guān)劇情簡介

宮鎖珠簾牡丹的結(jié)局是因中毒而死，《宮鎖珠簾》是2011年穿越劇《宮鎖心玉》的續(xù)集，該劇是由湖南經(jīng)視文

2023-04-21
天方夜譚故事有那些下文為大家做出詳細(xì)了解

1、《天方夜譚》又名《一千零一夜》，里面共有243個(gè)故事，包括《山魯亞爾和山魯左德》《漁夫和四色魚的

2023-04-21
天天最新：煮婦神探的演員相關(guān)角色介紹

《煮婦神探》的演員有李小璐、賈乃亮、劉恩佑、呂一等人，該劇講述了一位整天與鍋碗瓢盆打交道的家庭主婦茍

2023-04-21
全球觀焦點(diǎn)：lol移速流龍龜怎么出裝看完你就明白了

1、lol龍龜召喚師的技能是疾跑+懲戒。2、天賦選擇：掠食者，出門裝推薦：打野裝+復(fù)用型藥水；中期裝

2023-04-21
電視劇戰(zhàn)神演員表介紹相關(guān)資料介紹

電視劇《戰(zhàn)神》演員有周渝民、徐熙媛、修杰楷、賴雅妍等人，該劇講述了陳零在弟弟自殺后，愛上賽車，直至他

2023-04-21
面包車撞上路邊變壓器各部門奔赴現(xiàn)場聯(lián)合救援

00:21[面包車撞上路邊變壓器各部門奔赴現(xiàn)場聯(lián)合救援]近日，浙江金華浦江縣一輛面包車在行駛途中突然撞擊路

2023-04-21
怎么利用杠桿增加投資回報(bào)？杠桿增加投資回報(bào)率怎么算？

如何利用杠桿增加投資回報(bào)?投資者可以考慮進(jìn)行金融衍生品交易、融資交易等杠桿投資方式來增加投資回報(bào)。...

2023-04-21
淘寶掃碼登錄在哪里淘寶掃碼登錄的方法

淘寶掃碼登錄的方法如下：1、在瀏覽器搜索【淘寶】，點(diǎn)擊具有官網(wǎng)標(biāo)志的鏈接。2、然后點(diǎn)擊【掃碼登錄更安

2023-04-21
購買凈值型理財(cái)產(chǎn)品需要注意什么？凈值型理財(cái)什么時(shí)候贖回比較好？

購買凈值型理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，需要注意以下幾點(diǎn)：1、費(fèi)用投資者在購買凈值理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)該注意其申購費(fèi)率和贖...

2023-04-21
東湖評論：“特種兵式旅游”打開文旅新路徑焦點(diǎn)信息

東湖評論：“特種兵式旅游”打開文旅新路徑---各大城市也可以把握好這波“流量密碼”，以一種包容的態(tài)度...

2023-04-21
含香劉丹怎么死的相關(guān)資料如下

2000年01月30日劉丹在廣深高速公路深圳機(jī)場路段遭遇車禍不幸身亡，年僅25歲。在搶救過程中，氣若

2023-04-21
女生自由泳技巧（保持自然的頭部位置）

1、保持自然的頭部位置保持頭部與身體其他部位一致，直視水池底部。在自由泳中，很多人傾向于向前看，而不

2023-04-21
凈值型理財(cái)能否長期持有？凈值型理財(cái)產(chǎn)品會(huì)虧損本金嗎？

凈值型理財(cái)適合長期持有嗎?可以長期持有凈值型理財(cái)是比較建議長期持有的，最好是持有超過一年，通過長期...

2023-04-21
一物降一物前面一句是什么這句話出自哪里？|世界最資訊

1、鹵水點(diǎn)豆腐，一物降一物。這句歇后語描述的是在豆?jié){里加入鹵水（鹽鹵），使豆?jié){凝固成豆腐的過程。2、

2023-04-21
環(huán)球快報(bào):一季度農(nóng)業(yè)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況：穩(wěn)步提升糧食產(chǎn)能全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興

新華社北京4月20日電題：穩(wěn)步提升糧食產(chǎn)能全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興——一季度農(nóng)業(yè)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況觀察新華

2023-04-21
天天速訊：東湖評論：讓傳統(tǒng)村落在新時(shí)代里煥發(fā)新生機(jī)

東湖評論：讓傳統(tǒng)村落在新時(shí)代里煥發(fā)新生機(jī)---發(fā)展產(chǎn)業(yè)是留住原住村民的關(guān)鍵，發(fā)展好特色產(chǎn)業(yè)，既能保護(hù)傳

2023-04-21
余罪第三季什么時(shí)候播領(lǐng)銜主演是誰？

1、余罪第三季上映時(shí)間待定，《余罪第三季》是一部懸疑犯罪網(wǎng)劇，由張睿執(zhí)導(dǎo)，沈嶸、張仕棟等擔(dān)任編劇，張

2023-04-21
WGQ量化平臺(tái)：更智能、高效、安全的解決方案

在當(dāng)前市場中，加密貨幣交易已成為越來越受歡迎的交易方式之一，也是投資者尋求高收益的方式之一。然而...

2023-04-21
世界要聞：酒店餐飲管理知識酒店的管理與發(fā)展如何

1、每個(gè)行業(yè)的工作，如果深入進(jìn)去精剖細(xì)解的話，都會(huì)整出一套一套的理論、系統(tǒng)、程序、方法等等，最后弄得

2023-04-21
凈值型理財(cái)是什么？凈值型理財(cái)怎么計(jì)算收益？

什么是凈值型理財(cái)?沒有明確預(yù)期收益率，產(chǎn)品收益主要是以凈值的形式顯示，投資者根據(jù)產(chǎn)品的實(shí)際運(yùn)營情況...

2023-04-21
WGQ量化平臺(tái)：構(gòu)建多元應(yīng)用生態(tài)

隨著數(shù)字化時(shí)代的到來，全球化的加密貨幣市場正在迅速成型。越來越多的人開始參與其中，希望賺取人生第...

2023-04-21
強(qiáng)大的技術(shù)支撐體系 WGQ量化平臺(tái)為全球用戶提供頂級高頻量化交易服務(wù)

近日，WGQ量化平臺(tái)宣發(fā)即將上線，作為全球首家基于Ai高頻量化交易模式的平臺(tái)，為全球用戶提供頂級高頻量...

2023-04-21
孫穎莎不愧是世界第一！兩局戰(zhàn)成22:3，首局比賽猶如菜

孫穎莎以一往無前的勢頭，迎來了WTT澳門之戰(zhàn)的開門紅。所以這場比賽變成了一場單方面的比賽。他再次輕松打

2023-04-21
視訊！QQ綠鉆有什么用途有幾種用途呢

開通QQ綠鉆有以下幾種用途：1、QQ空間音樂可以免費(fèi)使用，可以設(shè)置空間背景音樂；2、正版優(yōu)質(zhì)QQ音樂

2023-04-21
護(hù)理論文發(fā)表期刊有哪些具體內(nèi)容如下

護(hù)理類論文的國家期刊專業(yè)的有20本。如下：1、《中華現(xiàn)代護(hù)理雜志》2、《中華護(hù)理雜志》3、《中華護(hù)理

2023-04-21
華為手機(jī)如何以舊換新感興趣的一起來看看吧

1、打開華為以舊換新網(wǎng)站，點(diǎn)擊首頁分類頁面或者直接在搜索框搜索輸入華為手機(jī)型號。2、選擇相應(yīng)的型號，

2023-04-21
什么是股市注冊制？股市注冊制交易新規(guī)則是什么？

股市注冊制是什么意思股票注冊制是一種發(fā)行制度，企業(yè)在申請上市時(shí)，將各種資料提交給相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行申報(bào)...

2023-04-21
LOL暗夜獵手技能介紹你學(xué)會(huì)了嗎|當(dāng)前快報(bào)

被動(dòng)技能：追擊敵人時(shí)移動(dòng)速度增加。q技能：向前方翻滾一小段距離，下次攻擊提高。w技能：沒攻擊三次，下

2023-04-21
冬天賣什么東西最好賣試試下面這個(gè)吧|焦點(diǎn)快播

保暖內(nèi)衣：冬天人們都要穿保暖內(nèi)衣，因此只要人多，銷量肯定不錯(cuò)。毛襪、手套、暖水袋、掌中暖、圍巾、帽子

2023-04-21
xp美化_xp美化包如何美化WindowsXP系統(tǒng)？|環(huán)球新要聞

今天我就來介紹一下xp美化，以及xp美化包對應(yīng)的知識點(diǎn)。希望對你有幫助，也別忘了收藏這個(gè)站點(diǎn)。如何美化Wi

2023-04-21
銀行理財(cái)產(chǎn)品買多長時(shí)間合適？購買銀行理財(cái)產(chǎn)品有什么風(fēng)險(xiǎn)？

購買銀行理財(cái)產(chǎn)品有什么風(fēng)險(xiǎn)?對儲(chǔ)戶來說，購買銀行理財(cái)產(chǎn)品后所面臨的風(fēng)險(xiǎn)有：市場風(fēng)險(xiǎn)：理財(cái)產(chǎn)品有一部...

2023-04-21
全球視訊！青金石鑒別_青金石鑒別特征認(rèn)證方法如何

今天給大家分享一些關(guān)于青金石鑒定的問題(青金石的鑒定特征)。以下是邊肖對這個(gè)問題的總結(jié)。讓我們來看看。

2023-04-21
溫州溫嶺油罐車爆炸_詳細(xì)情況如何呢|天天消息

溫州油罐車爆炸(溫嶺油罐車爆炸已致20人死亡)6月13日下午，G15沈海高速(溫嶺大溪段)一輛油罐車發(fā)生爆炸。截

2023-04-21
關(guān)注：變形計(jì) 少年何愁_他是變形計(jì)最虛偽的孩子

什么讓畸形少年煩惱(他是畸形孩子中最虛偽的孩子)《變形計(jì)》播了這么多年。雖然一直備受爭議，但還是讓網(wǎng)友

2023-04-21
萬達(dá)電影4年虧損超126億元連續(xù)三年未完成業(yè)績對賭時(shí)快訊

來源：長江商報(bào)萬達(dá)電影（002739 SZ）4年三虧生存艱難，王健林正通過減持、質(zhì)押彌補(bǔ)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。長江商報(bào)記者

2023-04-21
手里有25萬買理財(cái)還是存定期？25萬做什么理財(cái)好？

25萬買理財(cái)還是存款?投資者有25萬買理財(cái)還是存款，需要比較兩種理財(cái)方式的特點(diǎn)，選擇更加貼合自身實(shí)際情...

2023-04-21
世界觀速訊丨氨基酸洗發(fā)水配方_自制氨基酸洗發(fā)水的步驟如下

氨基酸洗發(fā)水配方(想自己做氨基酸洗發(fā)水？)氨基酸洗發(fā)水因?yàn)槌杀靖撸詻]有廣泛使用。筆者認(rèn)為她的價(jià)值和

2023-04-21
世界觀熱點(diǎn)：社交網(wǎng)絡(luò)游戲_休閑社交游戲有哪些

社交***游戲(什么是休閑社交游戲)本文從微信官方賬號“蕾米莉亞喜歡玩游戲”說起我們經(jīng)常說MMO類型的游...

2023-04-21
被墻了什么意思_墻的反義詞是什么？

今天小編給各位分享被墻了什么意思（被墻了什么意思飯圈），如果能碰巧解決你現(xiàn)在面臨的問題，別忘了關(guān)注小

2023-04-21