華創證券：維持和黃醫藥推薦評級 目標價35港元

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華創證券發布研究報告稱，維持和黃醫藥（00013）“推薦”評級，看好其強大的研發實力、臨床執行力及商業化推進能力。根據業務進展更新調整盈利預測，預計2023-25年營業收入為7.36/7.01/7.88億美元，歸母凈利潤為-0.37、-0.24和0.23億美元，目標價35港元。公司2023年中期總收入5.329億美元，截至2023年6月30日現金及現金等價物和短期投資合計8.56億美元。

報告中稱，和黃醫藥與武田已完成呋喹替尼美國及歐洲上市申請的遞交并獲得受理，FDA予以優先審評，PDUFA目標審評日期為2023年11月30日，有望年底于美國上市。公司還將于今年內完成日本上市申請的遞交，呋喹替尼出海可期。此外，呋喹替尼二線胃癌適應癥補充上市申請已于2023年4月獲受理，與信迪利單抗治療子宮內膜癌的聯合療法獲突破性療法認定，注冊臨床已完成入組。公司下半年有望遞交索樂匹尼布二線或以上免疫性血小板減少癥、安迪利塞三線濾泡性淋巴瘤的上市申請。公司還啟動了賽沃替尼治療胃癌及HMPL-453治療肝內膽管癌注冊研究，新分子SHP2抑制劑HMPL-415進入臨床階段。研發不斷取得新進展，彰顯高效的臨床執行力。