過去的短短6個月內(nèi)共有3家銀行順利登陸A股。今年上半年，銀行A股IPO表現(xiàn)強勢，使得A股上市銀行數(shù)量達(dá)到40只，其他正在IPO排隊的銀行，也正在加速“闖關(guān)”。

早在2018年提交招股書的江蘇昆山農(nóng)村商業(yè)銀行(簡稱“昆山農(nóng)商行”)去年年末資產(chǎn)達(dá)到1213.83億元。據(jù)官網(wǎng)顯示，該行成立于2004年，前身為昆山市農(nóng)村信用合作社聯(lián)合社。截至2020年12月末，共有員工1580人，機構(gòu)網(wǎng)點72家，其中昆山本地63家，省內(nèi)異地9家。發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行1家，下轄營業(yè)網(wǎng)點3家。

該行近三年的的手續(xù)費及傭金凈收入分別為5631.6萬元、8231.3萬元、2.73億元，其中，去年同比增長231.38%。記者曾就中間收入增加的原因?qū)ド睫r(nóng)商行進(jìn)行采訪，截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

另外，記者注意到，去年大幅增長的不僅是中間收入，還有經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額。去年該行經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為105.83億元，同比上一年翻了10倍左右。

去年中間收入翻兩倍

據(jù)昆山農(nóng)商行去年年報顯示，2018年至2020年，該行的營收分別為29.25億元、37.3億元、38.91億元，同期凈利潤分別為9.82億元、11.92億元、12.22億元，最近兩年的年復(fù)合增長率分別為15.34%和11.55%，該行近三年的營收和利潤呈現(xiàn)穩(wěn)定增長的趨勢。

從收入結(jié)構(gòu)來看，利息凈收入、手續(xù)費及傭金凈收入以及投資收益等是商業(yè)銀行營收的重要來源。而手續(xù)費及傭金凈收入也被稱為中間業(yè)務(wù)收入，是一種非利息收入，通常能夠反映的是銀行的中間業(yè)務(wù)經(jīng)營情況，在金融創(chuàng)新層出不窮、傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)受息差收窄、競爭加劇等背景下，低風(fēng)險高收益的中間業(yè)務(wù)成了現(xiàn)代商業(yè)銀行的重要收益來源之一。昆山農(nóng)商行近三年的的手續(xù)費及傭金凈收入分別為5631.6萬元、8231.3萬元、2.73億元，其中，去年同比增長231.38%。

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行和息差普遍收窄的情況下，依靠傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)實現(xiàn)快速增長的模式已經(jīng)難以為繼，提升中間業(yè)務(wù)收入是每家銀行優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的必經(jīng)之路。但中間業(yè)務(wù)收入也不是越高越好，也與銀行的收入結(jié)構(gòu)有關(guān)。

另外，記者注意到，去年大幅增長的不僅是中間收入，還有經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額，同比上一年翻了10倍左右。去年該行經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為105.83億元，同比增長1182.38%。而在2年前，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-71.05億元。

通常認(rèn)為，每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流量和資本金現(xiàn)金流量兩個指標(biāo)衡量企業(yè)運用所有者投入的資本進(jìn)行經(jīng)營創(chuàng)造現(xiàn)金的能力。如果經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與凈利潤兩者都為負(fù)，說明該企業(yè)面臨經(jīng)營困境，盈利能力弱，現(xiàn)金流量也入不敷出。若經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與凈利潤都為正，說明企業(yè)有盈利能力，并且現(xiàn)金流狀況良好。

《華夏時報》記者就經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額波動較大的原因?qū)ド睫r(nóng)商行進(jìn)行采訪，截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

此外，該行在現(xiàn)金分紅方面也毫不吝嗇，去年向股東每股按0.1億元現(xiàn)金分紅(含稅)，現(xiàn)金分紅金額為1.62億元，并且2019年和2018年的現(xiàn)金分紅金額都為1.78億元。

銀行分紅主要取決于銀行盈利情況、股東回報要求、監(jiān)管考核等因素，當(dāng)然最主要還是看銀行的盈利能力，尤其是凈利潤增速。

推出多項金融貸助力小微企業(yè)發(fā)展

截至2020年12月31日，該行擁有分支機構(gòu)63家，是昆山地區(qū)營業(yè)網(wǎng)點最多、服務(wù)覆蓋面最廣的商業(yè)銀行。作為一家立足于昆山地區(qū)的區(qū)域銀行，推進(jìn)三訪三增，助力六穩(wěn)六保，支持小微企業(yè)發(fā)展。先后推出“昆臺融”、“昆鏈貸”、“昆貿(mào)貸”、“居易貸”、“速易融”“旺農(nóng)貸”、“網(wǎng)商貸”等新產(chǎn)品。

“昆臺融”是昆山市綜合風(fēng)險資金池為信用保障資金向政府、銀行共同審核同意的在昆中小臺資企業(yè)發(fā)放的各類本外幣、表內(nèi)外融資產(chǎn)品。去年，該行累計向 66 家企業(yè)發(fā)放“昆臺融”貸款2.69億元;“昆鏈貸”是用于支持昆山市重點產(chǎn)業(yè)鏈配套的中小微企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)。去年，該行向6家企業(yè)發(fā)放“昆鏈貸”貸款8100萬元;“昆貿(mào)貸”是該行與昆山市政府合作搭建銀政平臺推出的融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品，以解決中小微外貿(mào)企業(yè)融資難為目的。去年，該行向10家企業(yè)發(fā)放“昆貿(mào)貸”貸款5141萬元;“居易貸”是面向當(dāng)?shù)爻青l(xiāng)居民的用于滿足其日常消費或日常經(jīng)營需求的個人綜合性貸款產(chǎn)品，該行累計發(fā)放“居易貸”3352筆、6.4億元，2020年末貸款余額3.8億元。

截至2020年末，該行公司業(yè)務(wù)貸款客戶數(shù)為2962戶，其中中小微型企業(yè)客戶2901戶，占比97.94%;小微企業(yè)貸款余額214.55億元，較年初增加26.06億元;民營企業(yè)客戶2632戶，占比88.86%;涉農(nóng)企業(yè)客戶2538戶，占比85.74%;涉農(nóng)貸款余額427.31億元，較年初增加78.65億元。

人民銀行近日印發(fā)《關(guān)于深入開展中小微企業(yè)金融服務(wù)能力提升工程的通知》，通知中提到要加大對中小微企業(yè)的信貸投放，優(yōu)化對個體工商戶的信貸產(chǎn)品服務(wù)，擴(kuò)大普惠金融服務(wù)覆蓋面。銀行業(yè)金融機構(gòu)要加大普惠金融科技投入，創(chuàng)新特色信貸產(chǎn)品，開發(fā)并持續(xù)完善無還本續(xù)貸、隨借隨還等貸款產(chǎn)品，提升用款便利度，降低中小微企業(yè)融資的綜合財務(wù)成本。

制造業(yè)貸款占比達(dá)26.11%

據(jù)公司去年年報顯示，2018年至2020年，該行的發(fā)放貸款和墊款的總額分別為449.07億元、525.38億元、628.46億元，其中去年同比增長19.62%。從貸款和墊款的行業(yè)占比情況來看，制造業(yè)占比最高，為26.11%，建筑業(yè)以及批發(fā)和零售業(yè)的占比分別為5.78%、4.17%，位列行業(yè)第二和第三。

制造業(yè)占比最高或與行業(yè)趨勢有關(guān)。

銀保監(jiān)會公布的最新數(shù)據(jù)顯示，2020年，全國新增制造業(yè)貸款2.2萬億元，超過前5年總和。今年4月份，銀保監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于2021年進(jìn)一步推動小微企業(yè)金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的通知》提出，“重點增加對先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控的中長期信貸支持”。隨著國家越來越多地把關(guān)注的目光放到先進(jìn)制造業(yè)上，銀行業(yè)也越來越重視對先進(jìn)制造業(yè)的支持。

另外記者通過以往年報分析來看，2018年至2020年，房地產(chǎn)行業(yè)占比分別為6.00%、3.69%、2.25%，三年以來，占比不斷下降，記者曾就房地產(chǎn)行業(yè)占比不斷下降的原因?qū)ド睫r(nóng)商行進(jìn)行采訪，截至發(fā)稿時未收到回復(fù)。

聯(lián)合資信評級報告指出，房地產(chǎn)貸款及相關(guān)的建筑業(yè)貸款占比較高，容易受到市場波動與政府宏觀調(diào)控政策的影響。相應(yīng)的，占比較低，則說明受房地產(chǎn)市場影響較弱。

因受疫情影響，2020年中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力較大。蘇寧金融研究院宏觀經(jīng)濟(jì)研究中心副主任陶金表示，若銀行不良貸款率較高，撥備率又不高，則上市會受到影響，因此擬上市的銀行，首先要保持審慎經(jīng)營，并通過多種手段化解不良資產(chǎn)，提高資產(chǎn)質(zhì)量。

從該行總體的不良貸款率方面來看，2018年至2020年，公司的不良貸款率分別為1.30%、1.29%、1.19%，3年來不良貸款率不斷下降;近三年的的撥備覆蓋率分別為388.72%、403.77%、527.21%，撥備覆蓋率不斷提高。在資產(chǎn)質(zhì)量不斷提高的情況下，昆山農(nóng)商行能否順利上市，本報記者將持續(xù)關(guān)注。