隨著海通證券3月30日晚披露年報(bào)，凈利潤“百億陣營”券商再添一員，龍頭券商座次初定：中信證券以149.02億元凈利潤，蟬聯(lián)行業(yè)第一;國泰君安以111.22億元的凈利潤位居第二;海通證券實(shí)現(xiàn)凈利潤108.75億元，華泰證券凈利潤為108.22億元，兩者以微弱的差距分列第三和第四位;廣發(fā)證券去年凈利潤為100.38億元，位列第五。
券業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)趨勢(shì)在2020年繼續(xù)深化，龍頭券商地位較為穩(wěn)固。根據(jù)中證協(xié)數(shù)據(jù)，2020年度138家證券公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4484.79億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤1575.34億元。上述五大龍頭券商營收加總為1884億元，占全行業(yè)的42%;“百億陣營”券商凈利潤加總為577.59億元，占全行業(yè)的37%。
持續(xù)加碼財(cái)富管理
哪些業(yè)務(wù)支撐了龍頭券商的優(yōu)秀業(yè)績?從具體營收項(xiàng)目看，去年這些龍頭券商以財(cái)富管理和投行業(yè)務(wù)表現(xiàn)最為亮眼。
各大券商在2020年紛紛加大財(cái)富管理的轉(zhuǎn)型升級(jí)。例如，華泰證券2020年財(cái)富管理業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收124.79億元，占總收入的39.69%，同比增加2.78個(gè)百分點(diǎn)。海通證券2020 年度集團(tuán)財(cái)富管理業(yè)務(wù)營業(yè)收入102.60 億元，貢獻(xiàn)度排在首位，占其總收入的26.8%，同比增長9.23%。
財(cái)富管理轉(zhuǎn)型成效還體現(xiàn)在客戶數(shù)顯著增長。國泰君安2020年底富裕客戶和高凈值客戶較上年末分別增長了25%和28%，投顧業(yè)務(wù)服務(wù)客戶超過2萬戶、資產(chǎn)規(guī)模超過20億元，金融產(chǎn)品月均保有量增長22%。中信證券截至2020年底財(cái)富客戶數(shù)量為12.6萬戶，資產(chǎn)規(guī)模1.5萬億元;人民幣600萬元以上資產(chǎn)高凈值客戶數(shù)量2.7萬戶，資產(chǎn)規(guī)模1.3萬億元。廣發(fā)證券去年代銷金融產(chǎn)品保有規(guī)模同比增長47.5%。
投行業(yè)務(wù)顯著受益
隨著注冊(cè)制改革的推進(jìn)，券商加大對(duì)科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板等IPO客戶的覆蓋力度，投行業(yè)務(wù)普遍受益。2020年，中信證券完成A股主承銷項(xiàng)目158單，主承銷金額3135.99億元(含收購資產(chǎn)類定向增發(fā))，同比增長12.08%，市場(chǎng)份額排名第一。
國泰君安投行業(yè)務(wù)推行事業(yè)部制改革，2020年公司證券主承銷額8152.6億元，同比增長44.4%;IPO全年保薦承銷額216.9億元，同比增長211.8%，并保薦承銷了A股首單CDR項(xiàng)目。
海通證券投行去年實(shí)現(xiàn)收入55.76 億元，其中科創(chuàng)板IPO融資額540億元，市場(chǎng)份額24.26%，排名行業(yè)第一。海通國際在香港資本市場(chǎng)完成了56個(gè)IPO 項(xiàng)目，連續(xù)3年位列全體投行第一。
“百億陣營”券商中的廣發(fā)證券去年投行業(yè)務(wù)因受處罰影響大幅下滑，但其依靠憑借對(duì)易方達(dá)基金和廣發(fā)基金的一參一控，獲得了豐厚的投資回報(bào)。
布局打法各有側(cè)重
就行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)而言，雙向開放、競(jìng)爭加劇、科技與數(shù)字化轉(zhuǎn)型成為龍頭券商的共識(shí)。為了實(shí)現(xiàn)一流投行的愿景，各家券商在經(jīng)營規(guī)劃上也各顯神通。
中信證券在發(fā)展戰(zhàn)略中全面對(duì)標(biāo)國際一流投行，正視差距、勇于趕超，促進(jìn)業(yè)務(wù)更加多元化、客戶更加廣泛、參與國際市場(chǎng)競(jìng)爭更加充分。
國泰君安提出“三個(gè)三年三步走” 的中長期戰(zhàn)略發(fā)展構(gòu)想，并表示2021年要加快補(bǔ)齊核心業(yè)務(wù)能力短板。
海通證券以資本型中介業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)為兩翼，加強(qiáng)資本與投資管理、投行承攬與銷售定價(jià)、資產(chǎn)管理、機(jī)構(gòu)經(jīng)紀(jì)與銷售交易和財(cái)富管理等五大能力建設(shè)。
華泰證券首席執(zhí)行官周易表示，將繼續(xù)深化科技賦能下的財(cái)富管理與機(jī)構(gòu)服務(wù)雙輪驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略，以平臺(tái)化、生態(tài)化發(fā)展思路打磨全業(yè)務(wù)鏈服務(wù)體系，打造獨(dú)樹一幟的品牌和競(jìng)爭力。
廣發(fā)證券制定了2017年至2021年五年戰(zhàn)略規(guī)劃，力爭“實(shí)現(xiàn)公司行業(yè)地位整體提升”。
