“好發(fā)不好做”成為基金業(yè)現(xiàn)存的一大問題。在當(dāng)前新發(fā)基金“遇冷”的背景下，也有越來(lái)越多存量基金“黯然離場(chǎng)”。3月16日，南方基金旗下3只基金一同發(fā)布清算報(bào)告。而據(jù)北京商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至3月16日，年內(nèi)已有超30只基金發(fā)布清算報(bào)告，同比增超五成。此外，還有部分產(chǎn)品因觸及清盤條件而頻發(fā)提示性公告。事實(shí)上，這類產(chǎn)品大都有一個(gè)共同點(diǎn)，即規(guī)模“迷你”。
再現(xiàn)存量基金“黯然離場(chǎng)”。3月16日，南方基金旗下3只產(chǎn)品發(fā)布清算報(bào)告，其中包括南方中證500原材料指數(shù)交易型開放式指數(shù)證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱“南方中證500原材料ETF”)、南方中證500工業(yè)指數(shù)交易型開放式指數(shù)證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱“南方中證500工業(yè)ETF”)、南方共享經(jīng)濟(jì)靈活配置混合型證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱“南方共享經(jīng)濟(jì)靈活配置混合”)。
據(jù)相關(guān)清算報(bào)告指出，該3只產(chǎn)品均是經(jīng)份額持有人大會(huì)表決，審議通過了關(guān)于終止基金合同有關(guān)事項(xiàng)的議案。而對(duì)于上述3只產(chǎn)品終止基金合同的具體原因，北京商報(bào)記者發(fā)文采訪南方基金，但截至發(fā)稿前，尚未收到相關(guān)回復(fù)。
值得一提的是，北京商報(bào)記者注意到，截至最后運(yùn)作日，南方中證500工業(yè)ETF的規(guī)模為3371.79萬(wàn)元;南方共享經(jīng)濟(jì)靈活配置混合的規(guī)模為3193.37萬(wàn)元;南方中證500原材料ETF則為2558.22萬(wàn)元。不難看出，截至最后運(yùn)作日，上述基金產(chǎn)品的規(guī)模均低于5000萬(wàn)元的“清盤線”。
另外，據(jù)北京商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至3月16日，年內(nèi)已有32只基金發(fā)布清算報(bào)告，同比增加52.38%，而去年同期僅21只產(chǎn)品發(fā)布清算報(bào)告。記者注意到，導(dǎo)致上述產(chǎn)品清盤的原因主要有三方面。一是經(jīng)基金份額持有人大會(huì)表決通過;二是在基金合同約定的時(shí)間內(nèi)，基金資產(chǎn)凈值連續(xù)低于5000萬(wàn)元或基金份額持有人數(shù)量不滿200人;三是達(dá)到基金合同約定的其他清盤條件。
對(duì)于年內(nèi)清盤基金產(chǎn)品數(shù)量增長(zhǎng)明顯的原因，某資深市場(chǎng)人士認(rèn)為，去年新基金發(fā)行的數(shù)量及規(guī)模都達(dá)到了歷史新高，在此背景下，部分基金產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，因此也導(dǎo)致了部分業(yè)績(jī)不佳或規(guī)模“迷你”的產(chǎn)品清盤。
事實(shí)上，年內(nèi)除部分基金已發(fā)布清算報(bào)告外，還有多只產(chǎn)品將觸及清盤條件。北京商報(bào)記者注意到，3月16日同時(shí)，還有天弘穗利一年定開債券、凱石湛混合發(fā)布可能觸發(fā)基金合同終止情形的提示性公告。同日，中海瑞利六個(gè)月定開債券也發(fā)布了基金合同終止及基金財(cái)產(chǎn)清算的公告。
具體來(lái)看，凱石湛混合已連續(xù)50個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元，若連續(xù)60個(gè)工作日出現(xiàn)上述情形，基金管理人則會(huì)根據(jù)基金合同約定進(jìn)入清算程序并終止基金合同。而中海瑞利六個(gè)月定開債券則由于已連續(xù)60個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元，達(dá)到清盤條件，因此無(wú)需召開基金份額持有人大會(huì)便可進(jìn)入清算程序。
在臨近“清盤線”之際，這類產(chǎn)品又可以如何自救?在前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍看來(lái)，對(duì)于規(guī)模“迷你”的基金而言，還是要通過做好業(yè)績(jī)，提高品牌價(jià)值，才能把規(guī)模逐步提升。
前述市場(chǎng)人士也提到，對(duì)于尚有“一線生機(jī)”的基金來(lái)說，提升業(yè)績(jī)是首要任務(wù)，公司方面也可以配置優(yōu)秀的投研人員對(duì)這類產(chǎn)品進(jìn)行管理。但對(duì)于長(zhǎng)期規(guī)模“迷你”的產(chǎn)品而言，清盤可能是最好的選擇。
