熊 悅

進(jìn)入3月份，一批中小銀行開啟存款利率調(diào)降模式。

近日，重慶富民銀行、廣西浦北農(nóng)村商業(yè)銀行、黑龍江北安農(nóng)村商業(yè)銀行、湖北江陵農(nóng)村商業(yè)銀行、云南元江北銀村鎮(zhèn)銀行、中陽縣太行村鎮(zhèn)銀行等多家中小銀行發(fā)布存款利率調(diào)整通告，對旗下部分存款產(chǎn)品利率進(jìn)行調(diào)降。

總體來看，上述銀行此次存款利率調(diào)降，涉及活期存款、三個(gè)月期至五年期的定期存款(整存整取，下同)，且以長期限的存款產(chǎn)品為主，調(diào)降幅度最高達(dá)50個(gè)基點(diǎn)。部分農(nóng)商行三年期、五年期的定期存款利率已降至“2字頭”以下，相較目前國有大行同期限的定期存款利率，優(yōu)勢已不再明顯。

利率調(diào)降涉多檔存期產(chǎn)品

重慶富民銀行近日發(fā)布公告稱，自2025年3月5日起，調(diào)整個(gè)人存款掛牌利率，包括三年期、五年期定期存款兩個(gè)品種。調(diào)整后，三年期定期存款利率從2.70%降至2.60%;五年期定期存款利率從2.60%降至2.50%。這是該行今年第二次調(diào)整個(gè)人存款利率。

廣西浦北農(nóng)村商業(yè)銀行近日發(fā)布的公告顯示，該行自2025年3月1日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率。其中，三年期定期存款利率較此前下降10個(gè)基點(diǎn)至1.55%;五年期定期存款利率從此前的2.05%降至1.60%，降幅達(dá)45個(gè)基點(diǎn)。

黑龍江北安農(nóng)村商業(yè)銀行于2025年3月1日起調(diào)整三年期定期存款利率，由此前的1.95%降至1.85%，降幅為10個(gè)基點(diǎn)。

云南元江北銀村鎮(zhèn)銀行自2025年3月1日起對部分存款產(chǎn)品利率進(jìn)行調(diào)整。調(diào)整產(chǎn)品涉及活期存款、三個(gè)月期至五年期定期存款等多個(gè)品種。其中，活期存款由此前的0.35%降至0.20%;三個(gè)月期至五年期定期存款利率分別降至1.10%、1.30%、1.60%、1.80%、2.30%、2.50%，降幅均為50個(gè)基點(diǎn)。至此，該行長期限定期存款利率告別“3字頭”。

湖北省多家農(nóng)商行也于3月1日起調(diào)整部分存款產(chǎn)品執(zhí)行利率。例如，湖北南漳農(nóng)村商業(yè)銀行福滿存產(chǎn)品三年期定期存款利率由2.2%降至1.9%，降幅為30個(gè)基點(diǎn)。

值得一提的是，2月份，多家中小銀行已陸續(xù)下調(diào)存款利率。其中，有的村鎮(zhèn)銀行今年以來已三度調(diào)整存款利率。不過，也有銀行“逆勢”上調(diào)部分存款利率。

存款利率仍有下降空間

壓降負(fù)債成本、穩(wěn)定凈息差是商業(yè)銀行今年的主要經(jīng)營目標(biāo)之一。在此目標(biāo)下，相較國有大行，今年中小銀行調(diào)降存款利率更為密集。

對此，中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示：“這一現(xiàn)象反映中小銀行的凈息差壓力更為顯著，尤其是中小銀行由于客戶基礎(chǔ)相對薄弱，對高成本存款依賴度更高，凈息差收窄的壓力更為突出。同時(shí)新發(fā)放貸款利率持續(xù)走低，存量按揭利率下調(diào)等因素進(jìn)一步壓縮了銀行的資產(chǎn)收益。因此，下調(diào)存款利率是中小銀行緩解凈息差壓力、優(yōu)化負(fù)債成本的主動(dòng)選擇。”

中國郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬認(rèn)為，當(dāng)前銀行業(yè)凈息差較低的情況下，中小銀行面臨更大的凈息差下降壓力，從而需要降低負(fù)債成本來穩(wěn)定凈息差。

“多數(shù)銀行調(diào)降存款利率的同時(shí)，也有少數(shù)銀行提高了部分存款產(chǎn)品的利率。在具體實(shí)施中，不同銀行會(huì)根據(jù)自身負(fù)債結(jié)構(gòu)等具體情況，對不同期限的存款采用差異化的利率策略。”婁飛鵬表示。

從監(jiān)管部門近期公布的商業(yè)銀行凈息差指標(biāo)數(shù)據(jù)來看，2024年第四季度，商業(yè)銀行凈息差繼續(xù)下行，環(huán)比下降0.01個(gè)百分點(diǎn)至1.52%。城商行、民營銀行的凈息差降幅明顯高于行業(yè)平均水平。其中，城商行環(huán)比下降0.05個(gè)百分點(diǎn)，民營銀行環(huán)比下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。第四季度，城商行不僅降幅較大，且凈息差水平最低，僅為1.38%。

受訪專家認(rèn)為，為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，貸款利率仍有下行空間，銀行仍然需要通過降低存款利率來緩解凈息差壓力。總體來看，未來各類銀行的存款利率仍然有下調(diào)的空間和可能。

“考慮到銀行存款流失等壓力，預(yù)計(jì)存款降息的幅度和節(jié)奏可能弱于2024年。分不同類型銀行來看，中小銀行當(dāng)前負(fù)債成本較高，且凈息差壓力更為突出，可能有更大的動(dòng)力和空間下調(diào)存款利率。節(jié)奏方面，考慮到國有大行和全國性股份制銀行的客戶基礎(chǔ)更為穩(wěn)固，后續(xù)降息可能仍由大行領(lǐng)頭執(zhí)行。”明明表示。