據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，未來5年，印度、美國和東盟等國家硅片產(chǎn)能將增加近5倍，到2027年多晶硅和太陽能電池產(chǎn)能可能會(huì)翻一番。由此導(dǎo)致了中國光伏產(chǎn)量占全球比重至2027年或下降至60%~75%（2021年為75%~90%）。中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)稱，光伏全球產(chǎn)能過剩會(huì)導(dǎo)致兩個(gè)結(jié)果，其一是或會(huì)導(dǎo)致中國制造開工率下降；其二是或許因價(jià)格競(jìng)爭激烈，投資者取消擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。
3月22日，晶澳科技（SZ002459，股價(jià)54.48元，市值1283億元）發(fā)布2022年年報(bào)。
(資料圖)
2022年，晶澳科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約729.89億元，同比增加76.72%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約55.33億元，同比增加171.4%。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2022年，光伏組件上游材料漲價(jià)是行業(yè)主旋律之一，但光伏組件企業(yè)也在一定程度上將價(jià)格壓力向下游傳導(dǎo)。在這樣的行業(yè)背景下，晶澳科技的毛利率略有抬升。
此外，2023年多家光伏行業(yè)內(nèi)的公司在大幅提升產(chǎn)能規(guī)劃，這也引發(fā)了投資者對(duì)光伏產(chǎn)能過剩的擔(dān)憂。
2022年毛利率略有抬升
2022年是光伏行業(yè)大年。國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年，我國太陽能發(fā)電裝機(jī)容量約3.9億千瓦，同比增長28.1%。
同時(shí)，光伏組件出口方面也呈現(xiàn)了強(qiáng)勢(shì)增長態(tài)勢(shì)。中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2022年我國光伏組件出口量約154.5GW，同比增長53.8%。
2022年，晶澳科技光伏組件銷售量約38GW（不含公司自用量），同比增長58.31%；而其光伏組件銷售額約703億元，同比增長78.27%。換句話說，晶澳科技光伏組件的平均銷售價(jià)格在2022年有所上升，這與行業(yè)的趨勢(shì)也基本一致。
圖片來源：Wind數(shù)據(jù)庫截圖
Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年晶硅光伏組件的均價(jià)約在0.2美元/瓦至0.22美元/瓦之間，這個(gè)價(jià)格屬于近年來較高的價(jià)格。
然而，行業(yè)的迅速增長導(dǎo)致光伏行業(yè)對(duì)原材料的需求也強(qiáng)烈增長，這也導(dǎo)致了原材料價(jià)格的上漲。據(jù)此前大全能源（SH688303，股價(jià)49.02元，市值1048億元）發(fā)布的年報(bào)，2022年，大全能源的多晶硅銷售價(jià)格從207.99元/公斤上漲到266.01元/公斤，年度平均銷售價(jià)格231.41元/公斤。
針對(duì)原材料價(jià)格上升，晶澳科技表示：“2020年下半年開始的上游原材料大幅漲價(jià)階段，供應(yīng)鏈管理工作經(jīng)受住了考驗(yàn)，供應(yīng)鏈管理部門結(jié)合終端市場(chǎng)銷售形勢(shì)和上游原材料市場(chǎng)變化，持續(xù)與供應(yīng)商保持良好的溝通和互動(dòng)，保障了生產(chǎn)所需的原材料供應(yīng)。”
經(jīng)過2021年毛利率大幅下滑后，去年晶澳科技的毛利率有所回升。2022年，晶澳科技的光伏組件毛利率為14.31%，同比增加約0.16個(gè)百分點(diǎn)。
行業(yè)內(nèi)公司大幅提升產(chǎn)能規(guī)劃
行業(yè)“大年”之后，同時(shí)伴隨著對(duì)前景的樂觀預(yù)期，行業(yè)玩家也迅速將產(chǎn)能提升計(jì)劃提上日程。
針對(duì)2023年的展望，晶澳科技轉(zhuǎn)引機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2023年全球光伏組件出貨量近400GW。“公司將進(jìn)一步深耕全球市場(chǎng)，電池組件出貨量目標(biāo)為60GW~65GW。”晶澳科技表示。
截至2022年底，晶澳科技擁有組件產(chǎn)能近50GW，上游硅片和電池產(chǎn)能約為組件產(chǎn)能的80%。“按照公司產(chǎn)能規(guī)劃，2023年底組件產(chǎn)能將超80GW，硅片和電池產(chǎn)能將達(dá)到組件產(chǎn)能的90%左右。”晶澳科技稱。
值得注意的是，大幅規(guī)劃產(chǎn)能提升的并不只有晶澳科技。
今年1月18日，行業(yè)大佬隆基綠能（SH601012，股價(jià)39.38元，市值2986億元）公告稱，其與陜西省西咸新區(qū)開發(fā)建設(shè)管理委員會(huì)、陜西省西咸新區(qū)涇河新城管理委員會(huì)簽訂《投資合作協(xié)議》，預(yù)計(jì)項(xiàng)目總體投資金額452億元，就公司在陜西省西咸新區(qū)投資建設(shè)年產(chǎn)100GW單晶硅片項(xiàng)目及年產(chǎn)50GW單晶電池項(xiàng)目達(dá)成合作意向。
3月14日，隆基綠能公告稱，計(jì)劃在鄂爾多斯建設(shè)年產(chǎn)30GW高效單晶電池項(xiàng)目，預(yù)計(jì)總投資約78億元。
去年12月，通威股份（SH600438，股價(jià)38.73元，市值1744億元）公告稱，計(jì)劃在南通市投資建設(shè)25GW高效光伏組件項(xiàng)目。今年2月，通威股份稱，計(jì)劃在樂山市投資年產(chǎn)12萬噸高純晶硅及配套項(xiàng)目。
此外，行業(yè)內(nèi)的其他公司也有不同程度的產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃。
據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，未來5年，印度、美國和東盟等國家硅片產(chǎn)能將增加近5倍，到2027年多晶硅和太陽能電池產(chǎn)能可能會(huì)翻一番。由此導(dǎo)致了中國光伏產(chǎn)量占全球比重至2027年或下降至60%~75%（2021年為75%~90%）。
中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)稱，光伏全球產(chǎn)能過剩會(huì)導(dǎo)致兩個(gè)結(jié)果，其一是或會(huì)導(dǎo)致中國制造開工率下降；其二是或許因價(jià)格競(jìng)爭激烈，投資者取消擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。
針對(duì)行業(yè)產(chǎn)能過剩擔(dān)憂，隆基綠能曾在投資者調(diào)研時(shí)分析稱：“我們預(yù)計(jì)到2030年，全球光伏年度新增裝機(jī)將會(huì)超過1500GW，相比2022年增長五倍以上。受光伏高景氣需求的驅(qū)動(dòng)，行業(yè)供給不斷增加，在某一階段出現(xiàn)過剩是可能出現(xiàn)的現(xiàn)象。”
