當投資者還在研判2023年的投資主線時，新年第一周，信創板塊強勢反彈，多只相關主題基金漲幅明顯，給了市場一個較為確定的信號。
多位基金經理表示，2022年四季度以來密切關注信創領域。“雖然從投資節奏看，產業周期反轉和政策催化仍須等待，但從當前估值和未來的發展空間來看，信創的投資機會有望貫穿全年甚至更久，左側布局的時機已經成熟。”一位科技創新績優基金經理表示。
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雖然板塊前景向好，但基金經理認為，不會出現類似2019年“躺贏”的情況，擇時和選股將成為未來業績的分水嶺。
主題基金受益于信創表現
1月3日，A股市場發力反彈，上證指數順利站上3100點，信創板塊及相關主題基金表現亮眼，帶領大盤走出“開門紅”。1月4日至6日，雖然熱點輪動，但信創板塊繼續穩步走高，市場關注度持續提升。
重倉信創板塊的基金率先受益。Choice數據顯示，1月3日，被動基金中多只大數據、云計算主題ETF漲幅超過5%。主動基金的表現更加出彩，同源數據顯示，創金合信軟件產業、華商計算機行業量化、中歐電子信息產業滬港深、創金合信科技成長等重倉信創板塊的基金當日凈值上漲均超5%，重倉軟件股的諾德新生活的凈值上漲7.31%，諾安創新驅動上漲6.8%，財通資管科技創新一年定開上漲5.88%，銀河智聯上漲5.67%。另據統計，1月3日共有21只主動權益基金日漲幅超5%，雖然從2022年三季報持倉看，一些基金并沒有重倉信創方向，但業內人士認為，不排除部分基金調倉換股配置信創股的可能性。
截至1月6日收盤，信創板塊全周表現活躍。Choice數據顯示，1月3日至6日，富國中證大數據產業ETF、華夏中證大數據產業ETF、天弘中證滬港深云計算產業ETF、華寶大數據ETF及華泰柏瑞中證滬港深云計算產業ETF周漲幅均超6%，領先其他主題ETF。主動基金方面，多只信創主題基金漲幅可觀。
事實上，信創一直是基金偏好的領域，即便是2022年的表現低于預期，仍有不少基金經理堅定持有并加倉。數據顯示，近兩年穩定重倉信創產業的主動權益基金共8只。其中，潘永昌和周建勝管理的諾德新生活，以及鄭巍山管理的銀河智聯三季度對信創產業相關個股加倉比例均超30%。邱杰管理的前海開源工業革命4.0和徐達管理的大摩現代服務業等也在2022年三季度紛紛加倉信創產業，信創股在重倉股中的占比增加了20%以上。而上投摩根基金的周戰海、銀華基金的李曉星管理的產品在2022年年中就大幅加倉信創產業，進行提前布局。
選股決定未來業績
關于信創領域的覆蓋范圍，銀河基金股票投資團隊解讀稱，從定義上來講，信創是信息技術應用創新的簡稱，是數據安全、網絡安全的基礎，是新基建以及數字經濟的重要組成部分。
“當前，信創覆蓋的關鍵技術環節是人工智能、智能駕駛、虛擬現實、云計算等應用技術的基礎架構。隨著信創發展水平提高，國內云計算、人工智能、虛擬現實等新興產業技術或將成為超越競爭對手的重要抓手。”銀河基金表示。
從大方向看，機構對信創產業的發展前景信心十足。天弘基金表示，近期中央經濟工作會議召開，大力提振市場主體信心、著力擴大內需、支持產業體系自主可控和安全可靠成為重點內容，預計將有相關產業政策出臺，助推信創等板塊涌現相應的投資機會。
不過，基金經理不再抱有“躺贏”的想法。面對科技投資特有的波動性，基金經理表示，擇時和選股將成為未來業績的分水嶺。
“從當前估值和未來的發展空間看，信創的投資機會有望貫穿全年甚至更久，左側布局的時機已經成熟。”一位科技創新績優基金經理表示，產業周期反轉和政策催化仍須等待，要進一步關注政策的支持力度和落實情況，反彈也不可能一蹴而就。
