本報記者張敏
(資料圖)
見習記者熊悅
12月12日，西藏城投公告稱，擬向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行股票，募集資金用于公司“保交樓、保民生”相關的房地產(chǎn)項目開發(fā)建設，以及符合上市公司再融資政策要求的補充流動資金、償還債務等用途。
據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，房企股權融資“第三支箭”落地兩周多以來，披露股權融資意向或計劃的A股房企已達20家，其中有17家擬通過定增再融資，占比超八成。
“定增較為高效，設計定增方案也相對簡單，故企業(yè)傾向于選擇通過定增進行股權融資。”嘉維律師事務所執(zhí)行主任、高級合伙人葛友山律師對記者表示，同時定增不直接增加房企的負債規(guī)模，同時可為房企融資提供充足的渠道，有利于房地產(chǎn)資產(chǎn)負債表的改善，加大權益補充力度，進而改善行業(yè)的資產(chǎn)負債情況。
在定增隊伍中，目前已有華發(fā)股份、福星股份、嘉凱城、大名城等房企率先拋出預案。除嘉凱城外，其余3家募集資金的七成及以上用于“保交樓”相關房地產(chǎn)項目。
福星股份公布的定增預案顯示，募集金額不超過13.4億元，其中的9.4億元用于住宅項目和城中村改造項目的實施，資金使用占比達七成以上，其余用于補充流動資金。大名城的定增預案中，用于房地產(chǎn)開發(fā)及建設項目的資金占比同樣較高。據(jù)悉，其預計募集資金不超過30億元，七成用于房地產(chǎn)開發(fā)及建設項目，其余9億元用于補充流動資金等。
實際上，多家房企在披露再融資意向時，對于募集資金的使用都提到用于“保交樓”相關房地產(chǎn)項目、償還債務本息以及補充流動資金等用途。
另有房企宣布啟動并購重組計劃。12月1日、12月5日、12月8日，陸家嘴、招商蛇口、格力地產(chǎn)3家房企先后公告并購重組，并募集相關配套資金。
葛友山表示，這3家房企都具有國資背景；收購標的主要是同集團或同公司旗下資產(chǎn)；先前都有重組的經(jīng)驗和計劃，“2016年陸家嘴就啟動了百億元資產(chǎn)重組，從單純地產(chǎn)業(yè)務向‘地產(chǎn)+金融’邁進，陸家嘴此舉加速浦東國資國企改革的同時，也借機優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構；招商蛇口、格力地產(chǎn)則是借政策東風重啟舊項目。”
相對定增，目前并購重組類股權融資的案例相對較少。多位行業(yè)人士認為，并購重組涉及的事項更為復雜，不確定性較高，并且還涉及重大資產(chǎn)重組的相關要求，需要更長的準備周期和更為嚴謹?shù)目剂俊Ｒ拙友芯吭褐菐熘行难芯靠偙O(jiān)嚴躍進告訴記者，“目前來看，這幾筆擬并購重組主要集中在集團內(nèi)部。未來市場走向明朗后，跨界的行業(yè)大整合或?qū)⒊霈F(xiàn)。”
