公募基金“價格戰(zhàn)”又升溫。9月8日，包括上銀慧鑫利債券、國富興海回報混合、鵬揚(yáng)消費行業(yè)混合等在內(nèi)的13只基金(份額合并計算，下同)宣布開展或參與申購費率優(yōu)惠。另據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，今年下半年以來，有超百只基金申購費率打折，同期，還有超20只新基金宣布認(rèn)購費率打折。其中，有基金推出旗下貨幣基金“贖回轉(zhuǎn)認(rèn)購”優(yōu)惠，最低“0元購”新品。對此，多位業(yè)內(nèi)人士表示，投資者應(yīng)該關(guān)注所選基金未來的業(yè)績表現(xiàn)潛力，而不是僅參考認(rèn)/申購費率優(yōu)惠的力度。
申購優(yōu)惠不斷 直銷代銷難分伯仲
9月8日，景順長城中證港股通科技ETF聯(lián)接A、上銀中證500指數(shù)增強(qiáng)、鵬揚(yáng)消費行業(yè)混合等13只基金宣布申購費率優(yōu)惠。
景順長城基金發(fā)布的公告顯示，自9月13日起，將對通過公司直銷網(wǎng)上交易系統(tǒng)申購旗下景順長城中證港股通科技ETF發(fā)起式聯(lián)接基金A開展費率優(yōu)惠活動。其中，申購金額小于50萬元的標(biāo)準(zhǔn)申購費率為1.2%，根據(jù)申購的渠道不同，農(nóng)行直聯(lián)、招行直聯(lián)的優(yōu)惠費率分別為0.84%和0.3%，在工行直聯(lián)、建行直聯(lián)、交行直聯(lián)和通聯(lián)，該優(yōu)惠費率則為0.6%。而在大于等于50萬元、小于100萬元的區(qū)間，上述三類渠道的申購優(yōu)惠費率則分別為0.6%、0.3%和0.6%，對比標(biāo)準(zhǔn)申購費率0.6%來看，變化不大。此外，在大于等于100萬元的區(qū)間，每筆1000元的申購費率不變。
除景順長城基金旗下產(chǎn)品外，9月8日，鵬揚(yáng)基金也發(fā)布關(guān)于鵬揚(yáng)消費行業(yè)混合在代銷渠道開展費率優(yōu)惠活動的公告。公告顯示，自9月9日起，投資者在中信建投證券、國信證券、招商證券等15家代銷機(jī)構(gòu)申購、定投該基金，申購費率享受不低于1折優(yōu)惠，在天風(fēng)證券申購定投該基金享受不低于0.1折優(yōu)惠，在中信期貨、中信證券等4家機(jī)構(gòu)享受不低于0折優(yōu)惠。
對于上述基金開展申購費率優(yōu)惠的原因，北京商報記者發(fā)文采訪景順長城基金，但截至發(fā)稿前未收到公司回復(fù)。不過，據(jù)內(nèi)部知情人士透露，一般而言，基金公司直銷平臺的費率都是比較優(yōu)惠的，也是比較常見的行業(yè)現(xiàn)象。同時，較直銷渠道而言，部分基金代銷機(jī)構(gòu)的申購費率也比較便宜。
而就直銷與代銷平臺在申購費率的優(yōu)惠力度方面，百嘉基金董事副總經(jīng)理王群航介紹道，第三方渠道申購費率優(yōu)惠力度不一定比直銷渠道小，如上海天天基金、螞蟻(杭州)基金等代銷機(jī)構(gòu)經(jīng)常會有1折的產(chǎn)品，而且費率優(yōu)惠是長期的、普遍的。不過，部分銀行代銷渠道則很少有優(yōu)惠。
認(rèn)購費也打折 最低“0元購”
值得一提的是，相較于存量基金申購費率優(yōu)惠的火熱，也有不少新發(fā)基金在直銷渠道推出了認(rèn)購費率優(yōu)惠活動。
具體來看，公告內(nèi)容顯示，嘉實基金旗下嘉實中證電池主題ETF聯(lián)接、嘉實中證細(xì)分化工產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)的投資者通過公司網(wǎng)上直銷辦理相關(guān)認(rèn)購業(yè)務(wù)時，根據(jù)投資者使用的不同銀行卡以及第三方支付渠道，在基金公告認(rèn)購費率基礎(chǔ)上實行4折或6折的折扣優(yōu)惠;而若在公司網(wǎng)上直銷平臺通過匯款交易方式、快速轉(zhuǎn)購方式辦理上述基金的認(rèn)購業(yè)務(wù)時，認(rèn)購優(yōu)惠費率為1折。
針對上述基金認(rèn)購費率優(yōu)惠的相關(guān)問題，北京商報記者發(fā)文采訪嘉實基金，但截至發(fā)稿前尚未收到公司相關(guān)回復(fù)。不過，記者從渠道人士處了解到，“因為費率優(yōu)惠都需要渠道進(jìn)行配合和支持，而這兩只產(chǎn)品都是互聯(lián)網(wǎng)平臺主賣，因此在相關(guān)平臺上的費率會較其他渠道低一些”。
就基金認(rèn)購費率優(yōu)惠的原因，財經(jīng)評論員郭施亮在接受北京商報記者采訪時表示，新基金認(rèn)購費率優(yōu)惠可以吸引新投資者，降低交易成本也是不少投資者看重的因素。
不過，從參與費率優(yōu)惠的產(chǎn)品數(shù)量上來看，認(rèn)購費率優(yōu)惠的產(chǎn)品數(shù)量明顯低于申購費率優(yōu)惠的產(chǎn)品。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，下半年以來，截至9月8日，有超百只基金申購費率打折，同期，宣布認(rèn)購費率打折的產(chǎn)品則僅超20只。
對于上述情況，王群航分析道，因為在發(fā)的新基金總量通常較少，而存量基金的數(shù)量已經(jīng)超過10000只，新老基金基數(shù)不同，所以參與認(rèn)購費率優(yōu)惠的產(chǎn)品也會相對較少。通常而言，新基金在發(fā)行相對困難時，可能會有認(rèn)購費率優(yōu)惠。
除直接宣布基金認(rèn)購費率優(yōu)惠外，北京商報記者注意到，在贖回轉(zhuǎn)認(rèn)購時，投資者也可參與相應(yīng)的認(rèn)購費率優(yōu)惠，最低甚至能實現(xiàn)“0元購”。
近日，鵬揚(yáng)基金發(fā)布關(guān)于開展貨幣基金贖回轉(zhuǎn)認(rèn)購優(yōu)惠費率的公告。公告內(nèi)容提及，為感謝廣大投資者的信任與支持，更好地滿足投資者的理財需求，鵬揚(yáng)基金決定自8月30日起，對通過公司直銷電子交易平臺及直銷柜臺辦理鵬揚(yáng)現(xiàn)金通利貨幣市場基金B(yǎng)贖回轉(zhuǎn)認(rèn)購處于募集期并開通貨幣基金贖回轉(zhuǎn)認(rèn)購的基金產(chǎn)品，可享受該基金產(chǎn)品認(rèn)購費0折優(yōu)惠，即免收基金認(rèn)購費。
切忌撿“芝麻”丟“西瓜”
針對當(dāng)下基金認(rèn)/申購費率優(yōu)惠熱的現(xiàn)象，前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍在接受北京商報記者采訪時表示，今年以來，由于市場行情比較低迷，基金銷售比較困難。為提高基金銷量，很多基金公司打出認(rèn)/申購費率優(yōu)惠的銷售政策，主要是適應(yīng)當(dāng)前整體大環(huán)境，也是讓利于投資者的表現(xiàn)。
基金費率優(yōu)惠活動層出不窮，不過，在分析人士看來，對于投資者而言，仍需做好“芝麻”和“西瓜”的分辨。楊德龍表示，在選擇基金時，不能只看哪只基金的認(rèn)/申購費率優(yōu)惠力度大就選擇哪只。因為決定基金收益的是看基金業(yè)績，選擇業(yè)績優(yōu)良、投資理念比較好的基金經(jīng)理的基金，這樣才能夠獲得好的回報。而費率上的優(yōu)惠，較基金長期收益的高低而言，幾乎可以忽略不計。
郭施亮也表示，費率優(yōu)惠不等同于產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)秀，歸根到底還是反映到凈值表現(xiàn)上，通過凈值上升與分紅才能夠提升投資者的回報率。
“投資者應(yīng)該關(guān)注所選基金未來的業(yè)績表現(xiàn)潛力，至于費率，可在選定基金后，多渠道對比，選費率最低的渠道購買。”王群航如是說。
