美國時間2月14日，巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋向美國SEC提交了2021年四季度的最新美股持倉數(shù)據(jù)。整體來看，巴菲特的最新持倉規(guī)模進一步增加。據(jù)《紅周刊》記者觀察，從具體個股來看，巴菲特對蘋果、美國銀行、可口可樂等重倉股持倉不變，加碼了石油公司雪佛龍、新建倉游戲公司動視暴雪等多只個股。值得一提的是，巴菲特四季度新建倉了3只個股，而該數(shù)值為近五個季度的最高值。
蘋果持倉不變
一年浮盈400億美元
據(jù)伯克希爾披露的13F文件顯示，截至去年四季度末，其總持倉規(guī)模增至3309.52億美元，較上一季度（2930.23億美元）增加13%。從持倉個股來看，共持有46只標的，其中，增持、新進個股數(shù)量分別為4只、3只，減倉、清倉個股數(shù)目分別為8只、2只。
整體而言，伯克希爾多數(shù)持倉均保持不變。據(jù)13F文件顯示，截至去年四季度末，蘋果仍為巴菲特的頭號重倉股，持倉股數(shù)為8.87億股，持倉市值達1575億美元，占投資組合比例高達47.61%。此外，巴菲特對于第二~第五大重倉股，如美國銀行、美國運通、可口可樂、卡夫亨氏同樣保持“無變動”持倉。經(jīng)《紅周刊》記者統(tǒng)計，以上五大重倉股合計持倉市值超過2600億美元，占據(jù)了伯克希爾四季度總持倉則高達79%（見表1）。
表12021四季度伯克希爾前五大重倉股
數(shù)據(jù)來源：官方資料
而一些重倉股正在創(chuàng)造巨大浮盈，比如蘋果。2021年四季度末，伯克希爾持倉蘋果數(shù)量與2020年四季度末的持倉數(shù)量相同，均為8.87億股，而持倉蘋果的市值則由1177億美元增至1575億美元，增加近400億美元。近一年以來，蘋果股價大幅上漲，去年全年上漲超過34%，并于2022年初繼續(xù)創(chuàng)下歷史新高（圖1）。
圖1蘋果股價表現(xiàn)
作為巴菲特的“最愛”，蘋果公司是業(yè)績與估值齊升的典范。據(jù)近日蘋果披露的財報數(shù)據(jù)顯示，2022財年第一季度（2021年10月-12月）財報，蘋果季度營收同比增長11%至1239.5億美元（折合人民幣7890億），創(chuàng)下有史以來的最高單季營收；實現(xiàn)凈利潤為346.3億美元（折合人民幣2204.37億），營收和凈利潤水平均超出市場預期（見圖2）。
圖2蘋果單季營收數(shù)據(jù)
數(shù)據(jù)來源：Wind
加碼雪佛龍、新建倉動視暴雪等
大比例減倉施貴寶等多只個股
除了堅守持股，巴菲特四季度對多只個股進行了加碼。進一步來看，增持4個標的，如雪佛龍、Liberty SiriusXM Series A、Restoration Hardware、Floor & Decor。新進3個標的，如動視暴雪、Nu Holdings Ltd、Liberty Formula One Group。與之相對，對多只個股也進行了減倉。13F文件顯示，巴菲特四季度對8只個股進行了減持，其中對于施貴寶、艾伯維、威達信集團等減倉幅度較大，均超過了70%（見表2）。另外，對于廣播公司Sirius XM(SIRI.US)、梯瓦制藥兩只個股則給與了清倉。
表2 巴菲特四季度主要增倉（或新建倉）、減倉標
數(shù)據(jù)來源：官方資料
在增倉或新建倉的個股中，石油公司雪佛龍最為“重要”。據(jù)13F文件顯示，四季度，巴菲特增倉雪佛龍954.15萬股至3824萬股，增倉幅度為33.24%。而截至四季度，巴菲特持倉雪佛龍市值達到了44.88億美元，占其總持倉市值的比重為1.36%，位列第八大重倉股。
從巴菲特對雪佛龍的歷史持倉來看，巴菲特曾在2020年3季度建倉雪佛龍，當時持股4427.28萬股。雪佛龍股價也恰好是從那時起持續(xù)反彈（見圖3）。2021年一季度，巴菲特對其減倉51.19%至2367萬股，2021年三季度、2021年四季度，巴菲特重新加倉，兩個季度分別增倉24.13%、33.24%。
圖3雪佛龍股價表現(xiàn)
雪佛龍公司是世界十大石油公司之一，其業(yè)務范圍滲透石油及天然氣工業(yè)的各個方面，如探測、生產(chǎn)、提煉、營銷、運輸、石化、發(fā)電等。而雪佛龍的股價反彈與2021年以來油價呈現(xiàn)整體上漲有一定關系，因為油價上漲，雪佛龍等相關企業(yè)實現(xiàn)了不俗的業(yè)績。據(jù)雪佛龍披露的財報數(shù)據(jù)顯示，2021財年全年歸屬于普通股東凈利潤為156.25億美元，同比增長381.89%，營業(yè)收入為1624.65億美元，同比增長71.57%。
