歷時(shí)八個(gè)多月，斯達(dá)半導(dǎo)(603290.SH)上市后首次再融資順利落地。
11月15日晚間，斯達(dá)半導(dǎo)披露定增發(fā)行結(jié)果，其以330元/股的價(jià)格向14名發(fā)行對象，非公開發(fā)行股份募集資金合計(jì)35億元。其中潤暉投資獲配金額最高，達(dá)到6.23億元，先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)投資基金二期獲配3億元，知名“牛散”郭偉松以及巴克萊銀行、摩根大通銀行、UBSAG等機(jī)構(gòu)均有參與。
作為國內(nèi)本土功率半導(dǎo)體產(chǎn)品的重要提供商，斯達(dá)半導(dǎo)在去年2月份上市后一直備受資本追捧。截至11月16日收盤，斯達(dá)半導(dǎo)報(bào)449.3元/股，較其IPO發(fā)行價(jià)12.74元/股上漲34倍。以除權(quán)后股價(jià)計(jì)算，參與斯達(dá)半導(dǎo)本次定增的14名發(fā)行對象，目前已浮盈36%。
隨著產(chǎn)品在工業(yè)控制和電源行業(yè)、新能源行業(yè)等細(xì)分市場需求不斷提升，斯達(dá)半導(dǎo)近年的業(yè)績呈現(xiàn)穩(wěn)步增長趨勢。今年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入11.97億元，同比增長79.11%;凈利潤2.67億元，同比增長98.71%。
獲先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)投資基金參投3億
11月15日晚間，斯達(dá)半導(dǎo)披露定增發(fā)行結(jié)果，公司以330元/股的價(jià)格向14名發(fā)行對象發(fā)行1060.61萬股，募集資金總額約為35億元。
此次發(fā)行中，潤暉投資獲配股數(shù)最多，達(dá)到188.78萬股，獲配金額高達(dá)6.23億元。其次為西藏瑞華資本，獲配154.54萬股，獲配金額達(dá)5.10億元;華泰證券獲配137.27股，獲配金額為4.53億元，排在第三。
值得一提的是，本次定增中，“國家隊(duì)”先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)投資基金二期獲配約90.91萬股，金額約為3億元。
此外，知名“牛散”郭偉松獲配75.76股，獲配金額2.5億元。巴萊克銀行、UBSAG、博時(shí)基金、國泰君安、匯添富基金等知名機(jī)構(gòu)亦有參與。
本次發(fā)行完成后，斯達(dá)半導(dǎo)的前十大股東名單也發(fā)生變化。潤暉投資、西藏瑞華、華泰證券新進(jìn)斯達(dá)半導(dǎo)前十大股東名單，持股比例分別為1.11%、0.91%、0.83%，成為公司第六、第七和第九大股東。
長江商報(bào)記者注意到，今年3月份，上市剛滿一年的斯達(dá)半導(dǎo)就開始籌劃本次定增。在此期間，斯達(dá)半導(dǎo)股價(jià)震蕩上行，今年11月初最高漲至483.8元/股。
截至11月16日收盤，斯達(dá)半導(dǎo)報(bào)449.3元/股，今年年內(nèi)累計(jì)上漲約88%，并較其IPO發(fā)行價(jià)12.74元/股上漲34倍。
以此計(jì)算，參與斯達(dá)半導(dǎo)本次定增的14名發(fā)行對象，目前已經(jīng)浮盈36%。其中，先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)投資基金二期賬面浮盈1.08億元。
下游新能源市場正熱帶動業(yè)績提升
上市一年多以來股價(jià)暴增，與斯達(dá)半導(dǎo)所處半導(dǎo)體行業(yè)景氣度正盛以及公司基本面不無關(guān)系。
公開資料顯示，斯達(dá)半導(dǎo)主營以IGBT為主的功率半導(dǎo)體芯片和模塊的設(shè)計(jì)研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，是國內(nèi)本土功率半導(dǎo)體產(chǎn)品的重要提供商之一。
根據(jù)國際市場研究機(jī)構(gòu)Omdia報(bào)告，Starpower斯達(dá)半導(dǎo)體在2020年全球IGBT模塊市場排名第6，是唯一進(jìn)入全球前十的中國企業(yè)。
可比數(shù)據(jù)顯示，2016年以來斯達(dá)半導(dǎo)業(yè)績持續(xù)提升，連續(xù)五年?duì)I收凈利雙增。2020年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9.63億元、凈利潤1.81億元，相較于2016年時(shí)的3.01億元、2146.47萬元分別增長2.2倍、7.43倍。
今年以來，隨著主要產(chǎn)品在各細(xì)分領(lǐng)域持續(xù)放量，前三季度斯達(dá)半導(dǎo)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入11.97億元，同比增長79.11%;凈利潤2.67億元，同比增長98.71%，業(yè)績增速進(jìn)一步提升。
特別是第一季度和第三季度，公司凈利潤分別為0.75億元、1.13億元，增幅高達(dá)177.23%、110.54%。
從下游市場銷售情況來看，今年上半年，斯達(dá)半導(dǎo)在工業(yè)控制和電源行業(yè)、新能源行業(yè)、變頻白色家電及其他行業(yè)的營業(yè)收入分別為5億元、1.84億元、0.34億元，同比增長52.06%、162.92%、106.09%。
斯達(dá)半導(dǎo)此前表示，上半年公司生產(chǎn)的應(yīng)用于主電機(jī)控制器的車規(guī)級IGBT模塊持續(xù)放量，合計(jì)配套超過20萬輛新能源汽車，預(yù)計(jì)下半年配套數(shù)量將進(jìn)一步增加。同時(shí)公司在用于車用空調(diào)、充電樁、電子助力轉(zhuǎn)向等新能源汽車半導(dǎo)體器件份額進(jìn)一步提高。
按照斯達(dá)半導(dǎo)的規(guī)劃，公司此次定增募資35億將用于高壓特色工藝功率芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、SiC芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、功率半導(dǎo)體模塊生產(chǎn)線自動化改造項(xiàng)目及補(bǔ)充流動資金，以進(jìn)一步擴(kuò)大公司產(chǎn)能，提高市場占有率。
值得一提的是，在獲得多名機(jī)構(gòu)大手筆買入的同時(shí)，隨著部分首發(fā)限售股解禁，斯達(dá)半導(dǎo)近期也面臨股東減持壓力。
今年8月份，斯達(dá)半導(dǎo)公布，持股15.82%的第二大股東興得利曾計(jì)劃在未來六個(gè)月內(nèi)，減持不超過1%公司股份。截至11月15日，興得利以集中競價(jià)方式累計(jì)減持公司股份103.3萬股，占公司總股本的0.646%，減持?jǐn)?shù)量已過半。
