作為以長(zhǎng)期穩(wěn)健增值為目的，投資人長(zhǎng)期持有的基金，養(yǎng)老目標(biāo)基金正在全面落地，資金進(jìn)入市場(chǎng)的速度也在加快。南方基金日前公告稱(chēng)，南方養(yǎng)老目標(biāo)日期2035三年持有期混合型基金中基金自2018年10月15日開(kāi)始發(fā)行。與此同時(shí)，多只養(yǎng)老目標(biāo)基金也正陸續(xù)確定首發(fā)日期。
據(jù)了解，南方養(yǎng)老目標(biāo)基金托管于工商銀行，投資者可通過(guò)銀行、券商、第三方銷(xiāo)售及南方基金直銷(xiāo)等渠道認(rèn)購(gòu)。該基金以2035年附近退休人群為目標(biāo)投資群體，通過(guò)大類(lèi)資產(chǎn)配置，投資于多種具有不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的基金，并隨著目標(biāo)日期的臨近逐步降低基金整體風(fēng)險(xiǎn)收益水平，以尋求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)健增值，且無(wú)需頻繁申購(gòu)、贖回，一站式解決投資者個(gè)性化養(yǎng)老需求。
如是金融研究院高級(jí)宏觀策略研究員葛壽凈對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，養(yǎng)老目標(biāo)基金采用多元化資產(chǎn)配置策略、嚴(yán)格管理風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范投資運(yùn)作，采用FOF形式，實(shí)現(xiàn)從頂層配置到底層資產(chǎn)選擇的每一環(huán)節(jié)都具有專(zhuān)業(yè)化水準(zhǔn)，可以有效滿(mǎn)足養(yǎng)老資金長(zhǎng)期保值增值的需求。
“養(yǎng)老目標(biāo)基金作為股市長(zhǎng)期資金的典型代表，未來(lái)有望為股市帶來(lái)較大增量資金，改變股市的資金結(jié)構(gòu)，促進(jìn)市場(chǎng)更健康發(fā)展。”葛壽凈說(shuō)。
今年8月28日，作為第一只養(yǎng)老目標(biāo)基金，華夏養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年持有期混合(FOF)正式發(fā)行，9月11日提前結(jié)束募集。據(jù)公告顯示，該基金15天首募規(guī)模 2.11億元;中歐預(yù)見(jiàn)養(yǎng)老2035三年持有(FOF)提前結(jié)束募集，共募集資金3.22億元。
“目前養(yǎng)老目標(biāo)基金主要分為目標(biāo)日期策略和目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略?xún)纱箢?lèi)。”葛壽凈介紹，目標(biāo)日期基金是以投資者退休日期為目標(biāo)，根據(jù)不同生命階段風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行投資配置的基金。它假定投資者隨著年齡增長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力逐漸下降，因此會(huì)隨著所設(shè)定目標(biāo)日期的臨近，逐步降低權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的配置比例，增加非權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的配置比例。
葛壽凈表示，而目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金是根據(jù)特定的風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)設(shè)定權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)、非權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的配置比例的基金。它假設(shè)投資者比較清晰地知道自身對(duì)基金組合風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)需求，主要目的是為了向大眾提供具有不同層次風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)的投資方案。如果說(shuō)目標(biāo)日期是長(zhǎng)期、動(dòng)態(tài)的生命周期投資管理，那么目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)就是在每一個(gè)生命周期的節(jié)點(diǎn)進(jìn)行靜態(tài)配置。
據(jù)悉，第一批14只養(yǎng)老目標(biāo)基金大多采用目標(biāo)日期策略，且設(shè)置了封閉期，同時(shí)，部分基金名稱(chēng)中含有具體年份，比如2035三年持有期，2040三年持有期，2043三年持有期。這些產(chǎn)品分別是針對(duì)2035年、2040年和2043年退休的人群。
