繼百度系燈火互助“熄火”之后，美團(tuán)也于近日宣布將關(guān)停其互助業(yè)務(wù)。關(guān)于網(wǎng)絡(luò)互助“劣幣驅(qū)逐良幣”的討論再次發(fā)酵升溫。

又一互聯(lián)網(wǎng)大廠叫停網(wǎng)絡(luò)互助

美團(tuán)互助日前發(fā)布關(guān)停公告稱，因業(yè)務(wù)調(diào)整，美團(tuán)互助將于2021年1月31日24點(diǎn)正式關(guān)停。關(guān)停后，公司繼續(xù)聚焦主業(yè)發(fā)展，為用戶和商戶提供更好的產(chǎn)品服務(wù)。

一石激起千層浪。有關(guān)網(wǎng)絡(luò)互助用戶分?jǐn)偵仙?、用戶退出增加、逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)等問題再次引發(fā)市場(chǎng)的關(guān)注與熱議。

所謂網(wǎng)絡(luò)互助是一種原始的保險(xiǎn)形態(tài)與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，簡(jiǎn)單說來就是“一人生病，眾人均攤”的模式，通常為“小額保障+即收即付”制。

我國(guó)網(wǎng)絡(luò)互助最早以2011年“互保公社”成立為標(biāo)志，此后行業(yè)迎來發(fā)展機(jī)遇期，2018年，以支付寶“相互寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭相繼入局，推出各自的互助計(jì)劃，行業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)張、用戶數(shù)量激增。

不過，隨著互助平臺(tái)的井噴式發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)也陷入尷尬境遇：會(huì)員數(shù)量下降、分?jǐn)傎M(fèi)用上升。以“相互寶”為例，天風(fēng)證券在研報(bào)中指出，其參與分?jǐn)側(cè)藬?shù)連續(xù)兩期負(fù)增長(zhǎng)，首次出現(xiàn)近2%的較大幅環(huán)比下滑。2020年12月第一期，整體參與分?jǐn)側(cè)藬?shù)10332.16萬人，環(huán)比下滑1.74%，首次出現(xiàn)較大程度的環(huán)比負(fù)增長(zhǎng)。

與之對(duì)應(yīng)的是，“相互寶”分?jǐn)偨痤~仍在持續(xù)上升。相互寶公示信息顯示，2020年“相互寶”大病互助計(jì)劃的全年分?jǐn)偨痤~總計(jì)為91元。雖然低于年初預(yù)測(cè)的188元最高線，但與2019年的總分?jǐn)偨痤~29元相比，費(fèi)用仍大幅攀升。

光大證券則在報(bào)告中指出，人均年度分?jǐn)偨痤~提高會(huì)使得分?jǐn)倳?huì)員人數(shù)下滑。如何保證人均年度分?jǐn)偨痤~穩(wěn)定是分?jǐn)倳?huì)員人數(shù)持續(xù)增加的關(guān)鍵因素。

此外，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)的合規(guī)問題爭(zhēng)議不斷，將網(wǎng)絡(luò)互助納入監(jiān)管的呼聲漸長(zhǎng)。

2020年9月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)文表態(tài)：網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)會(huì)員數(shù)量龐大，屬于非持牌經(jīng)營(yíng)，涉眾風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。堅(jiān)持對(duì)所有保險(xiǎn)活動(dòng)實(shí)行嚴(yán)格準(zhǔn)入、持牌經(jīng)營(yíng)，嚴(yán)厲打擊各類非法商業(yè)保險(xiǎn)活動(dòng)。

去年8月流量巨頭百度旗下的“燈火互助”退出，該平臺(tái)上線不足一年，累計(jì)會(huì)員人數(shù)還不足44萬人，并且是第一家退出的互聯(lián)網(wǎng)大廠旗下互助計(jì)劃。

此次美團(tuán)互助宣布退出，再次引發(fā)市場(chǎng)熱議。公開資料顯示，美團(tuán)互助于2019年6月上線，自上線以來，美團(tuán)互助已公示分?jǐn)?8期，并幫助382名患病會(huì)員。其間，2020年4月公示第一位受助者案例、2020年6月升級(jí)為首個(gè)“不限病種”的大病互助計(jì)劃。

不能替代商業(yè)保險(xiǎn)

需要肯定的是，與傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司相比，網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)因加入門檻低、便利性、普惠性等優(yōu)勢(shì)惠及了更多低收入人群。

比如，“相互寶“目前成員規(guī)模穩(wěn)定在1億以上，成員中有一半來自三線及以下城市，來自農(nóng)村和縣城的成員占比超過三成;水滴互助的主要用戶為三線及以下城市群體，會(huì)員中超七成人來自三線及以下城市。

螞蟻集團(tuán)發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)互助行業(yè)白皮書》預(yù)測(cè)，到2025年，互助參與人數(shù)將達(dá)到4.5億人。

但網(wǎng)絡(luò)互助并不能替代商業(yè)保險(xiǎn)，只能作為補(bǔ)充，具體體現(xiàn)在保額、保障時(shí)間和不確定等方面。光大證券在研報(bào)中以“相互寶”舉例分析認(rèn)為，在保額方面，相互寶對(duì)于40歲以上的惡性腫瘤高發(fā)人群最高互助金額僅為10萬元，以2020年6月公示數(shù)據(jù)為例，發(fā)病率最高的肺癌治療費(fèi)用平均為50萬元，保額覆蓋程度低，而重疾險(xiǎn)的保障額度在50萬~80萬元不等，較相互寶保障更有力。

此外，在保障時(shí)間方面，相互寶大病互助計(jì)劃用戶60歲自動(dòng)退出相互寶，而原保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)人身保險(xiǎn)業(yè)重大疾病經(jīng)驗(yàn)發(fā)生率表(2006-2010)》顯示，55歲居民重疾經(jīng)驗(yàn)發(fā)生率男女分別為1.28%、0.81%，65歲居民重疾經(jīng)驗(yàn)發(fā)生率男女分別為2.53%、1.70%，重疾發(fā)病率提升近2倍。相互寶用戶60歲后風(fēng)險(xiǎn)概率極大提升。

光大證券認(rèn)為，由于網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)的保障周期和保險(xiǎn)責(zé)任并不明確，其對(duì)傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司影響有限，網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)更多作用于保險(xiǎn)體系外的保障補(bǔ)充。

納入監(jiān)管呼聲漸長(zhǎng)

在網(wǎng)絡(luò)互助進(jìn)入“瓶頸期”的同時(shí)，將網(wǎng)絡(luò)互助納入監(jiān)管的呼聲漸長(zhǎng)。

此前，監(jiān)管部門多次就網(wǎng)絡(luò)互助公開發(fā)聲，提示風(fēng)險(xiǎn)，并明確劃定四條監(jiān)管紅線，要求網(wǎng)絡(luò)互助與商業(yè)保險(xiǎn)嚴(yán)格劃清界限。而隨著行業(yè)的井噴式增長(zhǎng)，監(jiān)管的態(tài)度也發(fā)生了轉(zhuǎn)變。

2020年9月8日，銀保監(jiān)會(huì)打非局發(fā)布理論研究文章《非法商業(yè)保險(xiǎn)活動(dòng)分析及對(duì)策建議研究》。文章指出，相互寶、水滴互助等網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)會(huì)員數(shù)量龐大，屬于非持牌經(jīng)營(yíng)，涉眾風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，部分前置收費(fèi)模式平臺(tái)形成沉淀資金，存在跑路風(fēng)險(xiǎn)，如果處理不當(dāng)、管理不到位還可能引發(fā)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。

文章提出，堅(jiān)持對(duì)所有保險(xiǎn)活動(dòng)實(shí)行嚴(yán)格準(zhǔn)入、持牌經(jīng)營(yíng)，嚴(yán)厲打擊各類非法商業(yè)保險(xiǎn)活動(dòng)。

在市場(chǎng)看來，這一明確的監(jiān)管表態(tài)，成為美團(tuán)互助關(guān)停的一個(gè)直接導(dǎo)火索。而此前，螞蟻集團(tuán)也曾在招股書中多次提及相互寶的合規(guī)問題。螞蟻集團(tuán)表示，如因各種原因相互寶無法滿足合規(guī)性要求，不適合螞蟻集團(tuán)作為上市公司繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，則螞蟻集團(tuán)將剝離相互寶業(yè)務(wù)。

一直以來，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)是否存在資金池及涉嫌繞開保險(xiǎn)監(jiān)管，眾說紛紜、意見不一，監(jiān)管也存在空白。

北京大成律師事務(wù)所合伙人肖颯撰文稱，雖然很多網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)打著中介服務(wù)與公益性質(zhì)的旗號(hào)，其本質(zhì)上仍屬于一種保險(xiǎn)行為。但卻因?yàn)橄嚓P(guān)制度的不完善，多數(shù)網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)仍試圖游離于監(jiān)管之外，挑戰(zhàn)法律，以居間為名，推脫資金鏈斷裂的法律責(zé)任。她認(rèn)為，伴隨法律層面定性的明確，現(xiàn)有互助計(jì)劃的模式將被納入監(jiān)管范疇，從而解決迄今互助計(jì)劃暴露出來的賠付問題與治理問題。