5年期定期存款正經(jīng)歷顯著調(diào)整。近日，土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行通過(guò)官方微信公眾號(hào)發(fā)布了關(guān)于調(diào)整該行存款利率的相關(guān)公告。該行表示，綜合考慮同業(yè)機(jī)構(gòu)的利率水平，自11月5日起，對(duì)定期人民幣存款利率進(jìn)行調(diào)整，取消五年期整存整取定期存款，成為業(yè)內(nèi)首家明確取消五年期定期存款產(chǎn)品的商業(yè)銀行。

事實(shí)上，?部分中小銀行已下架5年期存款產(chǎn)品，且存在利率倒掛現(xiàn)象。分析認(rèn)為，若銀行持續(xù)吸收5年期定期存款產(chǎn)品，無(wú)法將貸款端利息收入上覆蓋付出的負(fù)債成本。未來(lái)商業(yè)銀行仍將繼續(xù)下調(diào)存款利率，以進(jìn)一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。

5年期大額存單難覓

(資料圖片)

已有多家銀行對(duì)5年期定存產(chǎn)品進(jìn)行了調(diào)整。

除了內(nèi)蒙古土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行之外，多家中小銀行已悄悄下架5年期整存整取定期存款，如微信銀行、網(wǎng)商銀行、中信百信銀行、上海華瑞銀行、客商銀行、蘇商銀行等9家民營(yíng)銀行已下架5年期定存。部分銀行連3年期產(chǎn)品也停止銷售，如中關(guān)村銀行、億聯(lián)銀行等。??

在下架5年期定期存款之外，當(dāng)前不少銀行出現(xiàn)存款利率“倒掛”現(xiàn)象，即“存5年不如存3年”。??如建設(shè)銀行、中信銀行等大中型銀行出現(xiàn)3年期利率高于5年期的情況，以建設(shè)銀行為例，其三年期存款利率為1.55%，而存5年期年化利率則為1.3%。

?這從土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行的調(diào)整公告中可以看出端倪。公告顯示，土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行一年期定存年化利率由1.50%下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)至1.45%，二年期定存年化利率下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)至1.55%，三年期定存年化利率則下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)至1.85%，降幅最大。

此前的“攬儲(chǔ)利器”大額存單同步調(diào)整。當(dāng)前??多數(shù)銀行產(chǎn)品貨架中已難尋5年期大額存單產(chǎn)品的蹤影。包括六家國(guó)有大行，招商銀行、中信銀行、平安銀行、興業(yè)銀行等股份制銀行的APP中，均已無(wú)5年期大額存單在售。以招商銀行為例，在招商銀行APP中，在售大額存單最長(zhǎng)期限為兩年期。這款兩年期存單的年化利率為1.40%，與一年期大額存單的年化利率相當(dāng)。

鎖定5年期對(duì)銀行不利

銀行此舉主要源于負(fù)債端（即存款）成本管理需求。

從上市銀行三季報(bào)來(lái)看，銀行業(yè)凈息差仍然承壓。在披露了三季度凈息差數(shù)據(jù)的26家上市銀行中，有12家銀行的凈息差實(shí)現(xiàn)環(huán)比持平或上升，14家銀行凈息差仍處于下行通道。

銀行需壓降高成本的長(zhǎng)期存款以緩解盈利壓力。由于5年期存款的長(zhǎng)期資金成本較高，銀行更傾向于吸收短期資金以保持靈活性，降低長(zhǎng)期利率風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)若未來(lái)降息預(yù)期較強(qiáng)，提前鎖定高成本的5年期定存對(duì)銀行不利。

“若銀行持續(xù)吸收5年期定期存款產(chǎn)品，無(wú)法將貸款端利息收入上覆蓋付出的負(fù)債成本，這是不可持續(xù)的。”博通咨詢金融業(yè)資深分析師王蓬博表示。

??中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬則認(rèn)為，背后可能是銀行預(yù)期利率走勢(shì)有下行的可能，根據(jù)自身負(fù)債結(jié)構(gòu)需求等降低長(zhǎng)期負(fù)債，以降低負(fù)債成本，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。

招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼表示，未來(lái)一段時(shí)間，在推動(dòng)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降的情況下，銀行凈息差可能還會(huì)下降但降幅可能趨緩。在這種情況下，下調(diào)存款利率、壓降負(fù)債成本成為商業(yè)銀行的共同選擇。

市場(chǎng)普遍預(yù)期未來(lái)利率將進(jìn)一步下調(diào)，銀行通過(guò)縮短負(fù)債期限增強(qiáng)資金重定價(jià)靈活性，而監(jiān)管部門也鼓勵(lì)銀行優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。??

董希淼預(yù)測(cè)，未來(lái)商業(yè)銀行仍將繼續(xù)下調(diào)存款利率，以進(jìn)一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。

“尤其是中長(zhǎng)期存款利率下行的概率較高。”婁飛鵬進(jìn)一步表示，面對(duì)凈息差壓力，銀行一方面需要通過(guò)擴(kuò)大非息收入穩(wěn)定營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)，另一方面也需要從資產(chǎn)端、負(fù)債端全面發(fā)力穩(wěn)定凈息差。

董希淼建議，除了下調(diào)存款利率之外，商業(yè)銀行還應(yīng)繼續(xù)減少對(duì)存款的利息補(bǔ)貼以及利息之外的費(fèi)用，進(jìn)一步壓降存款的隱性成本。

南方+記者 黎華聯(lián)